Para rectificar el asunto, el Congreso aprobó la Ley de Radio de 1927, que fue promulgada por el presidente Calvin Coolidge el 23 de febrero de 1927. La Ley fortaleció la autoridad del gobierno federal «para regular todas las formas de transmisiones y comunicaciones de radio interestatales y extranjeras dentro de los Estados Unidos, sus Territorios y posesiones», y adoptó una norma según la cual se debía demostrar que las estaciones de radio eran «de interés público, conveniencia o necesidad».
Inicialmente se hizo hincapié en la reorganización del servicio de radiodifusión, que había aumentado a 732 emisoras. La legislación creó una Comisión Federal de Radio de cinco miembros para proporcionar supervisión, con un comisionado designado de cada uno de los cinco distritos regionales. La ley original preveía que después de un año se completaría la mayor parte del trabajo de la Comisión, después de lo cual » todos los poderes y autoridad conferidos a la comisión bajo los términos de esta Ley, excepto en cuanto a la revocación de licencias, serán conferidos y ejercidos por el Secretario de Comercio; con la salvedad de que, a partir de entonces, la comisión tendrá facultades y jurisdicción para actuar y resolver todos y cada uno de los asuntos que se le sometan con arreglo a lo dispuesto en el presente artículo».
Sin embargo, después de un año se hizo evidente que los comisionados necesitaban más tiempo, y en marzo de 1928 su mandato se prorrogó un año. Esta reautorización incluyó una disposición, conocida como la «Enmienda Davis» en honor a su representante patrocinador Ewin L. Davis (D-Tennessee), que requería «una asignación justa y equitativa de licencias, longitudes de onda, tiempo de operación y potencia de estación a cada uno de los Estados, el Distrito de Columbia, los Territorios y posesiones de los Estados Unidos dentro de cada zona, de acuerdo con la población». En diciembre de 1929, el mandato de la comisión se prorrogó indefinidamente.