Los fondos mutuos son bastante transparentes. Puede averiguar fácilmente qué acciones están en un fondo de inversión buscando en línea. Muchos sitios financieros enumeran la tenencia de fondos. El precio de una acción, a menudo llamada unidad, se publica en estos sitios, y puede encontrarlo fácilmente si también utiliza un corredor de descuentos en línea.
Las operaciones de fondos mutuos pueden estar sujetas a una variedad de cargos y tarifas. Algunos fondos llevan un cargo o carga de ventas, que son tarifas que se pagan para comprar o vender acciones en el fondo, similares a pagar una comisión por una operación de acciones. Estos pueden ser en forma de pagos iniciales (carga inicial) o cargos que paga cuando vende acciones (cargo por ventas diferido contingente).
Conclusiones Clave
- El método más común para determinar el precio de un fondo de inversión es calcular o comparar su Valor NAV, o Valor de Activo Neto.
- El precio de compra de un fondo de inversión está determinado por el valor NAV del día anterior.
- La única manera de obtener el precio exacto que desea es comprar un fondo cotizado en bolsa en lugar de un fondo de inversión. De lo contrario, los cambios en el NAV podrían tener un efecto en el precio de compra de su fondo.
Valor neto del activo
La forma más fácil de averiguar el precio de un fondo de inversión es mirar su valor neto del activo. NAV es el valor total de los activos de un fondo de inversión, menos todos sus pasivos. Muchos fondos de inversión utilizan este número para determinar el precio de las unidades de transacción del fondo. Cuando compra y vende fondos mutuos, normalmente lo hace en el NAV.
Cambios en el Valor Neto de los Activos
Para la mayoría de los fondos de inversión, el NAV se calcula diariamente, ya que la cartera de un fondo de inversión consta de muchas acciones diferentes. Como cada una de estas acciones puede cambiar de precio con frecuencia a lo largo del día, es difícil determinar el valor exacto de un fondo mutuo. Por lo tanto, las compañías de fondos de inversión han optado por valorar su cartera una vez al día, y cada día, este es el precio al que los inversores deben comprar y vender el fondo de inversión. La técnica de valoración exacta puede variar de un fondo a otro, ya que algunos pueden utilizar un promedio de los últimos tres precios negociados. Todos los fondos mutuos, sin embargo, establecen una valoración de su NAV una vez al día.
Su Precio real
Cuando compra o canjea un fondo de inversión, realiza transacciones directamente con el fondo, mientras que con los fondos cotizados y las acciones, cotiza en el mercado secundario, de acuerdo con Fidelity Investments. A diferencia de las acciones y ETFs, los fondos de inversión operan solo una vez al día, después del cierre de los mercados a las 4 p. m.Hora del Este.
Si ingresa a una operación para comprar o vender acciones de un fondo de inversión, su operación se ejecutará al siguiente valor de activo neto disponible, que se calcula después del cierre del mercado y generalmente se registra a las 6 p. m.Hora del Este. Este precio puede ser mayor o menor que el NAV de cierre del día anterior.
Cómo Obtener el Precio Exacto que Desea
En el caso de un fondo cotizado en bolsa (ETF), que es un fondo de índice que se negocia como una acción, el NAV se determina primero de la misma manera que para las acciones. Compradores y vendedores pujan por acciones, y el precio sube y baja momento a momento. Puede colocar una orden de límite, que se ejecutará cuando el precio de la acción del ETF esté en o por debajo de su precio límite.
Debe tener en cuenta que un ETF no es un fondo de inversión. Son similares, ya que ambos agrupan el dinero de los inversores para comprar acciones, pero las acciones de un ETF se negocian como acciones, lo que significa que el precio cambiará rápidamente.
La línea de fondo
Si bien el precio de un fondo de inversión es fácil de encontrar, la verdad es que nadie sabe cuánto valdrá cuando se ejecute su orden de compra. Al día siguiente descubrirás para qué lo compraste. La única manera de obtener el precio que desea es comprar un fondo cotizado en bolsa en lugar de un fondo de inversión.