En el análisis técnico, la mayoría de los indicadores pueden dar tres tipos diferentes de señales de trading: cruzar una línea de señal principal, cruzar una línea central y divergencia de indicadores.
De estas tres señales, la divergencia es definitivamente la más complicada para el comerciante novato. La divergencia se produce cuando un indicador y el precio de un activo se dirigen en direcciones opuestas. La divergencia negativa ocurre cuando el precio de un valor está en una tendencia alcista y un indicador importante, como la divergencia de convergencia de media móvil (MACD), la tasa de cambio de precios (ROC) o el índice de fuerza relativa (RSI), se dirige hacia abajo. Por el contrario, la divergencia positiva se produce cuando el precio está en una tendencia bajista, pero un indicador comienza a subir. Por lo general, estos son signos confiables de que el precio de un activo puede estar revirtiéndose.
Al usar divergencia para ayudar a tomar decisiones comerciales, tenga en cuenta que la divergencia de los indicadores puede ocurrir durante períodos prolongados de tiempo, por lo que también se deben usar herramientas como líneas de tendencia y niveles de soporte y resistencia para ayudar a confirmar la reversión.
La siguiente tabla muestra un ejemplo de divergencia:
La seguridad que se muestra está experimentando una tendencia alcista prolongada; un operador observador se daría cuenta de que el precio ROC se inclina hacia abajo mientras el precio continúa subiendo. Este tipo de divergencia negativa puede ser una señal temprana de que el precio del valor subyacente puede estar revirtiéndose. Si el precio del valor se rompe por debajo de la línea de tendencia al alza, esto completará la confirmación y el operador tomará una posición corta.
Comprender la divergencia, sin embargo, puede conducir a las operaciones más rentables, ya que ayuda al comerciante a reconocer y responder a los cambios en la acción del precio. Indica que algo está cambiando y el comerciante debe considerar sus opciones, ya sea vender una llamada cubierta o apretar un stop. El problema viene cuando el ego se interpone en el camino de hacer un comercio rentable: debe tomar la acción correcta basada en lo que la divergencia de precios está haciendo realmente, no en lo que cree que puede hacer en el futuro.
Las divergencias tienden a ser alcistas o bajistas y se clasifican por fuerza. Una divergencia de Clase A es más fuerte que una Clase B y una divergencia de Clase C es la más débil de todas. Los operadores experimentados tienden a ignorar las divergencias de Clase B y Clase C como simples indicadores de un mercado agitado y solo toman medidas para proteger los beneficios en períodos de divergencia de Clase A.