Los fondos equilibrados son una nueva categoría de fondos híbridos que surgió tras la recategorización de los fondos de inversión por parte de Sebi en 2017. Hasta entonces, los participantes en fondos mutuos – ya sean gestores de fondos, asesores de fondos o inversores-solían referirse a los fondos híbridos orientados a acciones o a lo que ahora se conoce como fondos híbridos agresivos como fondos equilibrados.
Según el mandato de inversión de Sebi, un fondo equilibrado tiene la opción de invertir el 40-60% de su corpus en capital y el 40-60% en deuda. A estos sistemas no se les permite invertir en oportunidades de arbitraje.
Entonces, ¿qué es un esquema equilibrado? Como puede ver, tienen la libertad de invertir tanto en capital como en deuda. Por ejemplo, si la gestora de fondos es alcista en capital, tiene la opción de invertir el 60% en acciones y el 40% en deuda. Si es bajista en acciones, puede invertir el 40% o el 50% en acciones, y el resto en deudas.
Dado que la gestora de fondos tiene la libertad de cambiar entre capital y deuda en función de su perspectiva, también contabilizaría los beneficios periódicamente para realinear la cartera. Esto ayudará a obtener retornos adicionales durante un largo período.
La cartera mixta de capital y deuda hace que estos esquemas sean relativamente más seguros que los fondos de capital puro que invierten la mayor parte de su corpus en acciones. La parte de deuda de la cartera ofrece estabilidad, mientras que el capital ayudaría a los inversores a obtener un poco de rentabilidad adicional de estos esquemas.
Los inversores conservadores que buscan ganar un poco más de fondos de deuda pueden considerar invertir en estos esquemas. Sin embargo, deben ser conscientes de que la exposición a la renta variable en estos sistemas los hace más riesgosos que los sistemas de deuda pura. Estos inventores pueden invertir en estos planes con un horizonte de inversión de al menos cinco años.
Nota, los fondos equilibrados se gravan como un fondo de deuda. Si vende sus inversiones en estos esquemas antes de tres años, las declaraciones se agregarán a sus ingresos y se gravarán según la losa de impuestos sobre la renta aplicable a usted. Si vende sus inversiones en ellos después de tres años, los rendimientos se tratarían como ganancias de capital a largo plazo y se gravarían al 20% después de los beneficios de indexación (ajustando los pagos de impuestos mediante el empleo de un índice de precios que tenga en cuenta la inflación).
Por último, como siempre, asegúrese de que su perfil de riesgo y sus objetivos de inversión estén en línea con la categoría de fondo equilibrado antes de invertir. Si no está seguro, busque la ayuda de un asesor de fondos mutuos antes de invertir.