L’un des conseils les plus courants en matière d’investissement est de « Acheter bas, vendre haut. »Il est présenté comme l’une des clés pour être un investisseur prospère.
L’idée semble simple, mais elle peut être plus compliquée qu’il n’y paraît.
Ce qu’acheter bas, vendre haut signifie
L’idée derrière « acheter bas, vendre haut » concerne la nature des cycles boursiers. Les cours des actions fluctuent en fonction de nombreux facteurs: les événements mondiaux, le taux d’intérêt du Trésor, les bénéfices de croissance d’une entreprise, le risque perçu d’une action, l’inflation, la force économique du marché, etc.
Le prix d’une action à un moment donné est basé sur l’offre et la demande à ce moment sur le marché. Au fur et à mesure que l’équation change, le cours de l’action change également.
La stratégie derrière l’achat à bas prix et la vente à haut prix repose sur la tentative de chronométrer le marché. Acheter à bas prix signifie essayer de déterminer quand les actions ont atteint le prix le plus bas et acheter des actions dans l’espoir qu’elles augmentent. Inversement, la vente élevée repose sur la détermination du moment où le marché a atteint son apogée. Une fois que les actions ont atteint leur valeur maximale, les investisseurs vendent leurs actions et récoltent les fruits.
Comment suivre une stratégie d’achat bas, de vente haut
Les investisseurs qui cherchent à acheter bas et à vendre haut examinent plusieurs facteurs pour déterminer si le prix d’une action se situe dans la bonne fourchette. Il peut être difficile de mettre en œuvre cette stratégie de manière cohérente, les traders recherchent donc certains marqueurs pour prendre une décision éclairée.
Ceux qui cherchent à acheter à bas prix suivent les fluctuations de prix de certaines actions, de certains secteurs ou de l’ensemble du marché. Il est important d’examiner les cours des actions au fil du temps pour tenir compte de toute baisse ou de toute baisse de cours de courte durée. Cela montre la direction générale des stocks au fil du temps.
En examinant les cours historiques d’une action et les conditions actuelles du marché, les investisseurs tentent de déterminer quand les actions sont suffisamment basses pour constituer un signal d’achat. Il peut s’agir d’actions d’une société individuelle, d’un fonds négocié en bourse (FNB) suivant un secteur particulier ou d’un fonds indiciel de marché total.
D’un autre côté, les investisseurs qui souhaitent maximiser leurs bénéfices recherchent des indications que les cours des actions ont suffisamment augmenté. Une fois que la valeur est suffisamment élevée pour constituer un signal de vente, les traders vendent les actions et empochent la différence.
Les investisseurs chevronnés s’appuient sur des moyennes mobiles pour déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre une action. Cette mesure montre comment le prix d’un titre a évolué au fil du temps.
Par exemple, l’examen de la moyenne mobile à 50 jours donne aux traders une idée de la performance du titre sur une période relativement courte. D’un autre côté, la moyenne mobile à 200 jours montre comment elle se porte à long terme.
Lorsque la moyenne mobile à 200 jours franchit la moyenne mobile à 50 jours, cela montre que c’est le bon moment pour vendre. Lorsque les moyennes se croisent dans l’autre sens, les investisseurs envisagent souvent de vendre.
Avantages et limites d’acheter bas, vendre haut
Il y a à la fois des avantages et des inconvénients à suivre cette stratégie.
Avantages d’acheter bas, vendre haut
Pendant un marché baissier, les cours des actions baissent et les investisseurs ont tendance à vendre des actions à mesure que la peur prend le dessus. C’est le moment d’acheter à prix réduit tant que vous avez le capital et les connaissances nécessaires pour évaluer les meilleurs stocks à acheter.
À mesure que l’économie se redresse, les cours des actions augmentent, augmentant la valeur des actions achetées lorsque le marché était bas. La cupidité prend le dessus, poussant les cours des actions à la hausse alors que l’économie entre dans un marché haussier.
Les périodes de cupidité maximale sont le meilleur moment pour vendre des actions. Bien que ceux-ci soient clairs en regardant en arrière, ce n’est pas une mesure facile à identifier.
Limites de acheter bas, vendre haut
Il existe de nombreuses limites à la stratégie « acheter bas, vendre haut ». Bien que cela ressemble à une bonne idée sur le papier, c’est essentiellement un moyen de chronométrer le marché.
Mais essayer de trouver le meilleur moment pour acheter et vendre une action est généralement considéré comme une mauvaise idée pour les investisseurs moyens car de nombreux facteurs jouent sur les cours des actions et les marchés sont, par nature, imprévisibles.
Bien que le recul soit de 20/20, il est difficile de déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre un stock. La plupart des investisseurs ont peur lorsque les cours des actions plongent et se vendent, même si cela signifie une perte.
D’autre part, lorsque les prix du marché flambent, de nombreux traders veulent une part du gâteau et finissent par payer trop cher pour les actions. Les émotions humaines rendent difficile l’exécution d’une stratégie qui va à l’encontre du sentiment des investisseurs.
Si vous allez uniquement par le prix d’un stock, acheter à bas prix peut être une mauvaise idée. Les actions d’une entreprise peuvent perdre de la valeur pour de nombreuses raisons.
Avant de déterminer si vous devez acheter les actions d’une entreprise en particulier, il est important de faire vos recherches. Vous devez identifier pourquoi le cours de l’action est si bas et déterminer s’il peut se redresser sur la route.
De plus, les implications fiscales de la stratégie acheter bas, vendre haut peuvent en faire une erreur coûteuse pour les investisseurs inexpérimentés. Il est préférable de laisser cette stratégie aux traders chevronnés qui comprennent le marché boursier.
Alternatives à la stratégie acheter bas, vendre haut
De nombreux investisseurs qui essaient d’acheter bas et de vendre haut finissent par commettre des erreurs coûteuses. Plutôt que d’essayer de chronométrer le marché, il existe de meilleures alternatives pour investir vos dollars durement gagnés.
Au lieu d’actions individuelles, envisagez d’investir dans des FNB et des fonds indiciels en fonction d’un secteur ou d’un type d’entreprise particulier. Un portefeuille à frais réduits bien diversifié avec un portefeuille tel que Wealthsimple Invest peut éliminer les conjectures de l’investissement.
Si vous décidez d’investir dans des actions individuelles, faites des recherches approfondies sur chaque entreprise, examinez leurs rapports financiers et obtenez une idée de la performance de l’action au fil du temps. La plupart des entreprises ont ces rapports sur leurs sites Web.
Si vous ne les trouvez pas là-bas, consultez EDGAR, qui est la base de données de classement pour les États-Unis. Securities and Exchange Commission (SEC). Pour les rapports et les documents déposés auprès de l’Administration canadienne des valeurs mobilières, consultez la base de données SEDAR.
Le résultat net
Bien que les conseils d’investissement courants pour acheter à bas prix et vendre à haut puissent sembler une idée simple, ce n’est pas une bonne option pour l’investisseur moyen. Cette stratégie tente de chronométrer le marché et de déterminer le meilleur moment pour acheter et vendre un stock. Cependant, si vous ne suivez que le prix d’un stock et ne faites pas de recherches supplémentaires, vous risquez de commettre une erreur coûteuse. De plus, il est difficile d’être rationnel lorsque les autres paniquent.
Seuls les investisseurs les plus chevronnés peuvent ignorer le sentiment du public et acheter lorsque les cours des actions sont en chute libre et vendre lorsqu’ils flambent. Vous devez comprendre pourquoi les actions d’une entreprise montent ou descendent pour déterminer s’il est temps d’acheter ou de vendre, et ce type de compréhension est difficile même pour les investisseurs professionnels.
La plupart des investisseurs feraient mieux avec un portefeuille diversifié d’actions et d’obligations adapté à leur tolérance au risque.
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