Budget de trésorerie: Signification, Objectifs et Utilité / Gestion Financière

Lisez cet article pour en savoir plus sur le budget de trésorerie d’une entreprise. Après avoir lu cet article, vous en apprendrez plus sur: 1. Signification du budget de trésorerie 2. Principaux objectifs du Budget de trésorerie 3. Utilitaire.

Signification du budget de trésorerie:

Le budget de trésorerie est une estimation écrite de la situation de trésorerie future d’une entreprise. Il prévoit pour une période future les rentrées de fonds provenant de différentes sources, les décaissements de fonds à des fins différentes et la situation de trésorerie qui en résulte généralement sur une base mensuelle au fur et à mesure de l’évolution de l’exercice budgétaire. Il s’agit donc d’une présentation formelle des flux circulaires de trésorerie attendus dans l’entreprise.

La période de prévision habituelle d’un budget de trésorerie est d’une année ventilée par périodes mensuelles ou hebdomadaires. Cela permet d’intégrer les variations saisonnières des flux de trésorerie. Lorsque les flux de trésorerie sont relativement stables, le directeur financier peut préparer un budget pour une période complète d’un an. Lorsque les perspectives sont très incertaines, il peut devoir se contenter d’une projection pour seulement trimestrielle.

Le budget de trésorerie est différent du compte de résultat. Le budget de trésorerie représente les mouvements de trésorerie, tandis que le compte de résultat projeté présente le compte de toutes les sources de revenus à exploiter et de toutes les catégories de dépenses à engager au cours d’une période déclarée et indique le montant des bénéfices, le cas échéant, qui devraient être réalisés au cours d’une période future.

Le budget de trésorerie comprend toutes les entrées de trésorerie attendues, y compris les sources de revenus et non de revenus telles que les recettes provenant de la vente d’actions et d’obligations et les recettes provenant de la vente d’immobilisations.

Les postes ultérieurs (recettes provenant de sources autres que les revenus) n’apparaissent pas dans le compte de résultat. De même, le budget de trésorerie prévoit tous les types de sorties de trésorerie, y compris les paiements de dépenses accumulées au cours des périodes précédentes, de la période prévisionnelle ou des périodes suivantes (paiements anticipés) ou en tant que paiements non immédiatement liés à des dépenses telles que l’achat d’immobilisations ou la distribution de dividendes aux actionnaires.

Les décaissements relatifs à l’achat d’immobilisations ou à la distribution de dividendes ne trouveraient pas leur place dans le compte de résultat. De même, certains éléments figureraient dans le compte de résultat mais ne sont pas inclus dans le budget de trésorerie.

Tous les crédits tels que les amortissements et amortissements de brevets apparaissent uniquement dans le compte de résultat anticipé et ne sont pas indiqués dans le budget de trésorerie. Compte tenu de ces raisons, le budget de trésorerie ne doit pas être confondu avec le compte de résultat.

Le budget de trésorerie est également différent des autres budgets, en ce sens que le budget de trésorerie concerne le moment des recettes et des décaissements de trésorerie alors que les autres budgets concernent le moment des transactions elles-mêmes.

Le budget de trésorerie se compose de trois parties:

(1) La prévision des entrées de trésorerie,

(2) La prévision des sorties de trésorerie, et

(3) La prévision du solde de trésorerie.

Principaux objectifs du budget de trésorerie:

Le budget de trésorerie d’une entreprise est prêt à atteindre les objectifs suivants:

(1) À la situation de trésorerie de l’entreprise de projet pour la période future.

(2) Prévoir l’excédent ou le déficit de trésorerie pour les mois suivants.

(3) Pour permettre la planification du financement en prévision des besoins. En indiquant quand des liquidités seront nécessaires, le budget aide la direction à organiser à l’avance des prêts bancaires ou d’autres crédits à court terme, à préparer une vente de titres ou à préparer d’autres préparatifs pour de nouveaux financements.

(4) Aider à la sélection de la bonne source de financement des besoins de trésorerie de l’entreprise.

(5) Pour permettre une utilisation appropriée des liquidités inutilisées.

(6) Maintenir un équilibre adéquat entre la trésorerie et le fonds de roulement, les ventes, les investissements et les prêts.

(7) Exercer un contrôle sur les dépenses de trésorerie en limitant les dépenses des différents ministères.

Utilité du budget de trésorerie:

Le budget de trésorerie est un outil extrêmement important disponible entre les mains d’un gestionnaire financier pour planifier les besoins en fonds et contrôler la position de trésorerie de l’entreprise. En tant que dispositif de planification, le budget de trésorerie aide le responsable financier à connaître à l’avance la situation de trésorerie de l’entreprise à différentes périodes.

Le budget de trésorerie indique dans quels mois il y aura un surplus de trésorerie et dans quels mois l’entreprise connaîtra une fuite de trésorerie et de combien.

Avec l’aide de cette information, le responsable financier peut élaborer un programme de financement des besoins de trésorerie. Il indique le moment le plus opportun pour entreprendre le processus de financement. Il y aura deux avantages si le gestionnaire financier sait à l’avance quand des fonds supplémentaires seront nécessaires. Premièrement, les fonds seront disponibles en main en cas de besoin et il n’y aura pas de fonds inutilisés.

En l’absence de budget de trésorerie, il peut être difficile de déterminer les besoins de trésorerie dans différents mois. Si l’argent nécessaire n’est pas disponible à temps, l’entreprise se trouvera dans une situation précaire. La production de l’entreprise est réduite en raison du déséquilibre de la structure financière et le taux de rendement diminue en conséquence.

Si l’entreprise est marginale, la baisse des bénéfices pourrait conduire à la catastrophe. De plus, il serait difficile pour l’entreprise de respecter ses engagements et, par conséquent, elle perdrait sa solvabilité. Une entreprise ayant une mauvaise réputation en matière de crédit a peu de chances de réussir.

Avec l’aide du gestionnaire des finances du budget de trésorerie peut déterminer avec précision les mois au cours desquels il y aura un excédent de trésorerie. Néanmoins, une somme d’argent raisonnable ajoute au pouvoir de paiement de la dette de l’entreprise, la détention de l’excédent d’argent pendant une période de temps est en grande partie une perte de ressources ne produisant aucun rendement. Cela entraînera une baisse des bénéfices.

Le budget de trésorerie compense la possibilité de baisse des bénéfices car, dans ce cas, le gestionnaire financier investira des liquidités inutilisées dans des titres négociables. Ainsi, avec l’aide du budget de trésorerie, le directeur financier peut maintenir une liquidité élevée sans compromettre la rentabilité de l’entreprise.

Le budget de trésorerie, en plus d’indiquer les besoins de trésorerie, reflète la durée pendant laquelle les fonds seront nécessaires. Cela aidera le gestionnaire financier à décider de la source la plus probable auprès de laquelle les fonds peuvent être obtenus. Une entreprise qui a besoin de fonds pour une courte durée utilisera une source différente de celle qui nécessite des fonds pendant une longue période.

Le prêt bancaire est la source la plus appropriée pour couvrir les besoins de trésorerie temporaires tandis que les besoins de fonds permanents sont satisfaits par la vente d’actions et d’obligations. Si les besoins de trésorerie à long terme sont satisfaits grâce à des fonds à court terme, l’entreprise se trouvera dans une situation financière difficile.

L’entreprise devra soit renouveler les prêts pour le rendre à long terme, soit négocier un prêt entièrement nouveau. Dans les deux cas, les négociations se déroulent sur un préavis beaucoup plus court que le prêt initial et le renouvellement ou le nouveau prêt sera très probablement effectué à des conditions moins favorables. En outre, la planification des liquidités peut susciter la confiance des fournisseurs de liquidités et de crédit à un point tel qu’ils sont plus susceptibles d’accorder des prêts à des conditions plus faciles.

Habituellement, les banquiers répugnent à prêter à des entreprises qui ne suivent pas de bonnes pratiques managériales en ce qui concerne leurs besoins financiers. Cependant, lorsqu’ils accordent des prêts, ils facturent généralement des taux d’intérêt plus élevés et insèrent des clauses restrictives dans le contrat de prêt. Lorsque les fonds sont obtenus pour une période plus longue que nécessaire, le coût du capital augmente, entraînant une baisse des bénéfices.

Le budget de trésorerie est également propice à la formulation d’une politique de dividendes saine pour l’entreprise. Comme déjà indiqué, la disponibilité d’un montant suffisant en espèces est nécessaire pour le paiement des dividendes. Une entreprise peut connaître une fuite de trésorerie malgré des bénéfices élevés en raison du fait que la majeure partie des ventes a été réalisée par crédit.

Même si l’entreprise dispose de liquidités suffisantes, elle peut ne pas être en mesure de verser des dividendes élevés en raison de la nécessité de rembourser un prêt ou de rembourser une dette, de transporter des stocks et de répondre à d’autres besoins émergents. En gardant à l’esprit la situation de trésorerie de l’entreprise, le directeur financier peut prendre une décision appropriée en matière de dividendes.

Le budget de trésorerie est également un dispositif utile pour établir une base solide pour le contrôle actuel de la position de trésorerie. Le budget de trésorerie fixe la limitation des dépenses de trésorerie qui doit être observée par tous ceux dont les activités impliquent des décaissements de trésorerie. Avec l’aide de rapports budgétaires de trésorerie qui sont préparés périodiquement, le directeur financier peut comparer les recettes et les dépenses réelles avec les chiffres estimés.

Avec ces rapports, le responsable financier peut découvrir les écarts et étudier les raisons des variations et enfin prendre des mesures pour remédier aux variations. Mais cet outil n’est pas dépourvu de ses limites. Les erreurs d’estimation n’importe où le long de la ligne de démarcation du budget qui doivent être préparées avant le budget de trésorerie créeront évidemment des inexactitudes dans les prévisions de trésorerie.

Cela signifie que le budget de trésorerie doit être revu de temps à autre par rapport au rendement réel afin que des corrections puissent être apportées et que les plans soient ajustés en conséquence.

Un autre inconvénient du budget de trésorerie est qu’il n’indique pas les segments temporels des flux de trésorerie. Par exemple, si la société a prévu d’investir de l’argent dans des titres à court terme au mois d’avril, le budget n’indiquerait pas quand en avril. Sera-ce tôt ou fin avril? Il est tout à fait possible que l’entreprise soit à court de liquidités d’ici le 10 avril, la laissant sans solde de trésorerie suffisant pour faire face aux factures de salaires.

Ainsi, le responsable financier peut trouver utile de préparer plus d’un budget de trésorerie en fonction de la situation de trésorerie critique de son entreprise. Il peut préparer une prévision hebdomadaire pour les 30 à 60 prochains jours, une autre pour une année mois par mois et encore une autre prévision à long terme pour plusieurs années. Cela indique une autre raison de la gestion étroite du budget de trésorerie.