Débiteur en Possession (DIP)

Qu’est-ce que le Débiteur en Possession (DIP)?

Débiteur en possession (DIP) est une forme de financement fournie aux entreprises qui ont déposé une demande de faillite au chapitre 11le chapitre 11le chapitre 11 est une procédure juridique qui implique la réorganisation des dettes et des actifs d’un débiteur. Il est disponible pour les particuliers, les partenariats, les entreprises. Utilisé pour restructurer, le financement DIP fournit un financement en capital à une organisation pendant que la faillite suit son cours.

Financement DIP par rapport au Financement régulier

Financement du débiteur en possession: Une forme de financement qui est fournie aux entreprises confrontées à des difficultés financières et qui ont besoin d’un redressement de la faillite. En d’autres termes, l’objectif principal du financement DIP est d’aider à financer une organisation à sortir de la faillite.

Financement régulier: Le processus de fourniture d’un financement en capital à une organisation pour des activités commerciales telles que l’Investissementinvestissement: Guide du Débutantle guide Investir pour les débutants de FI vous apprendra les bases de l’investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir., faire des achats, du merchandising et de la fabrication.

Avant que le Plan du Chapitre 11 ne soit proposé

Le processus de possession du débiteur est long. Vous devez obtenir l’approbation du tribunal, du juge et du fiduciaire américain. Plusieurs activités juridiques doivent également être menées en vertu du chapitre 11.

• Processus de dépôt: Une entreprise qui souhaite recevoir un financement DIP doit d’abord déposer une requête en vertu du chapitre 11 devant le tribunal des faillites.
• Le débiteur poursuit ses activités commerciales: Le terme « Débiteur en possession » est donné à la personne qui dépose le bilan pour le compte de l’organisation. Le nom implique que le débiteur réel du financement en capital est toujours en possession de la majorité.
• Décisions majeures: Les décisions majeures telles que les défaillances d’entreprise, les contrats hypothécaires et de financement, toute vente d’actifs, les contrats de location et les frais d’avocat de l’organisation sont confiées au tribunal des faillites.
• Créanciers: Les personnes associées à l’organisation peuvent soutenir ou s’opposer aux actions du tribunal des faillites. Ils comprennent les créanciers, les parties prenantes dans l’entreprise, une partie prenante est une personne, un groupe ou une partie qui a un intérêt dans une organisation et les résultats de ses actions. Exemples courants et actionnaires.
• Construire un plan: Avant le financement, un plan de réorganisation doit être complété. Il doit inclure un plan simplifié sur la façon dont l’entreprise utilisera le financement pour se sortir de la faillite.

Une fois que tout est convenu, la construction d’un plan de réorganisation commence.

Plan de redressement et confirmation du Chapitre 11

Une fois le Chapitre 11 déposé et tout convenu, le débiteur dispose de quatre mois pour proposer un plan de redressement. Si le délai de quatre mois n’est pas respecté, il peut être prolongé si le débiteur fournit une raison suffisante.

Dans son ensemble, le plan de réorganisation est crucial car il montre aux créanciers comment l’entreprise fonctionnera après la faillite et comment ils paieront leurs obligations à l’avenir.

Voici quelques-unes des principales caractéristiques nécessaires à la confirmation d’un plan de réorganisation:

• Vote des créanciers : Une fois le plan de réorganisation soumis, les créanciers peuvent voter sur l’approbation ou non du plan proposé au chapitre 11.

• Faisabilité : Le tribunal des faillites doit juger le plan de redressement réalisable. Plus précisément, le débiteur doit prouver que son entreprise sera en mesure de générer suffisamment de revenus pour couvrir les dépenses.
• Juste et équitable : Le plan de réorganisation doit être juste et équitable. Cela signifie que les créanciers garantis doivent recevoir la valeur de leur garantie (au moins). Le débiteur n’est pas en mesure de conserver les participations qu’il a reçues jusqu’au paiement intégral des obligations.
• Bonne foi : Le plan de réorganisation doit respecter la loi.
• Intérêt supérieur des créanciers : Dans le cas de  » l’intérêt supérieur « , le débiteur doit payer au créancier autant qu’il le ferait si le plan était converti en liquidation au chapitre 7.

Dans l’ensemble, le tribunal des faillites exige une grande quantité de preuves raisonnables pouvant garantir le redressement organisationnel.

Facteurs Pris En Compte Avant L’Octroi du Financement

Une fois le plan de réorganisation confirmé, les prêteurs tiennent compte de plusieurs facteurs avant d’émettre un financement en capital:

• Protection des nouveaux créanciers subordonnés afin qu’ils ne soient pas sous-protégés en cas de liquidation.
• Suivi attentif des fonds afin qu’ils soient utilisés efficacement.
• La structure du plan de réorganisation doit être ferme et posséder un degré de rentabilité.

En tant que prêteur, vous voulez vous assurer que l’entreprise quitte rapidement et efficacement la faillite du chapitre 11. De nombreux facteurs doivent être examinés avant le financement pour garantir un rendement.

Prêt d’amorçage

Lorsque tout le reste échoue et que le financement ne peut être obtenu par aucun moyen, le tribunal des faillites peut autoriser un « prêt d’amorçage. »

• Prêt d’amorçage : Autorisé par le tribunal des faillites, un prêt d’amorçage permet au débiteur d’emprunter des fonds sur une base garantie.
• Droits des prêteurs: Inversement, le tribunal de la faillite accorde au prêteur un privilège d’amorçage. Il donne au créancier le droit légal de vendre la garantie du débiteurla garantie est un actif ou un bien qu’une personne ou une entité offre à un prêteur en garantie d’un prêt. Il est utilisé comme un moyen d’obtenir un prêt, agissant comme une protection contre une perte potentielle pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l’emprunteur. s’ils ne respectent pas leurs obligations financières.

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