Walt, Mike et Jesse rencontrent Declan, leur concurrent basé à Phoenix. Au lieu d’accepter l’offre de Declan d’acheter la méthylamine volée pour 15 millions de dollars en échange du retrait de la meth bleue de Walt du marché de la drogue, Walt propose une contre-proposition: vendre son produit supérieur via le réseau de distribution de Declan en échange d’une part substantielle de l’entreprise et d’un paiement unique de 5 millions de dollars à Mike pour sa part. Frustré de devoir négocier avec Walt, Declan exige de savoir qui il est. Refusant de reculer, Walt insiste sur le fait que Declan connaît déjà son nom et exige qu’il le dise. Lorsque Walt l’informe que c’est lui qui a tué Gus, Declan se rend compte avec résignation et reconnaît Walt comme Heisenberg.
Alors que Mike part avec ses 5 millions de dollars, il informe Walt qu’il continuera à faire des paiements de risque aux hommes de Gus avec son propre argent. Il conseille également à Walt que les insectes plantés dans le bureau de Hank doivent être enlevés avant qu’un balayage ne soit effectué par la DEA. Walt évite les tentatives de Jesse de partir avec sa part de l’argent. Pendant ce temps, Mike apprend à travers les bugs que la DEA a un mandat de perquisition pour sa maison. Il cache une voiture avec un sac avec de l’argent, un passeport et une arme dans un parking de l’aéroport. Quand Hank et Gomez fouillent sa maison, ils ne trouvent rien. Plus tard, Hank est invité à mettre fin à sa surveillance de Mike pour des raisons budgétaires. N’ayant pas reçu d’instructions contraires, il décide de demander à Gomez de suivre l’avocat de Mike, Dan, qui a placé de l’argent dans divers coffres-forts pour faciliter le transfert des paiements de risque et pour mettre de l’argent de côté pour la petite-fille de Mike, Kaylee. Gomez attrape Dan en flagrant délit et l’appréhende.
Jesse confronte Walt et exige sa part de l’argent. Walt devient hostile et accuse Jesse de n’avoir rien dans sa vie, mais ses tentatives de manipuler Jesse échouent et il part finalement sans son argent, ce qui irrite encore plus Walt. Walt est obligé de cuisiner son prochain lot de méthamphétamine avec Todd, qui s’avère beaucoup plus subordonné et meilleur pour suivre les ordres que Jesse. Faisant semblant d’être désemparé par Skyler, Walt rend visite à Hank à son bureau et parvient à éliminer les insectes, mais entend Gomez dire à Hank qu’ils ont arrêté Dan et qu’il prévoit de raconter tout ce qu’il sait sur Mike. Walt appelle frénétiquement Mike, qui est dans un parc avec Kaylee, et lui dit que la DEA vient le chercher. À l’arrivée de la police, Mike est contraint de fuir le parc sans dire au revoir à sa petite-fille.
Mike demande à Saul de récupérer le sac de voyage pour son escapade, mais Saul craint que la DEA ne le suive. Lorsque Jesse se porte volontaire pour aider, Mike refuse son aide par crainte que Jesse ne soit repéré, laissant Walt récupérer le sac. Lorsque Walt rencontre Mike, il refuse de remettre le sac à moins que Mike ne lui dise les noms des neuf hommes qu’il paie. Mike refuse et, irrité par l’insistance de Walt selon laquelle Mike lui doit de la gratitude, attaque l’ego de Walt, insistant sur le fait que toute la situation aurait pu être évitée s’il avait continué à travailler pour Gus et ne l’avait pas tué. Walt prend momentanément la fuite, mais s’approche alors de la voiture de Mike. Mike se rend compte que son arme manque dans le sac, tout comme Walt l’utilise pour lui tirer dessus à travers la fenêtre de sa voiture. Mike tente de s’enfuir, mais – mortellement blessé – se résigne finalement à s’asseoir sur une bûche au bord de la rivière. Après que Walt l’ait rattrapé, Walt se rend compte qu’il aurait pu simplement demander les noms à Lydia et que tirer sur Mike était inutile. Alors que Walt balbutie des excuses, Mike lui dit: « Ferme ta gueule et laisse-moi mourir en paix ». Après un moment de silence, il tombe de la bûche, mort.