Façons d’Investir dans les Terres Rares

Les 17 éléments de terres rares (ERE) sont aussi divers que difficiles à prononcer. Le groupe est composé de 15 lanthanides, plus l’yttrium et le scandium, et chacun a des applications, des prix et des dynamiques d’offre et de demande différents.

Cela semble compliqué? Bien que l’espace REE soit indéniablement complexe, de nombreux investisseurs le trouvent convaincant et souhaitent trouver des moyens de mettre un pied dans la porte.

Lisez la suite pour un aperçu plus approfondi du marché des métaux des terres rares et des nombreux types de métaux des terres rares, ainsi qu’une brève explication de la façon de commencer à investir.

Cet article se poursuit sous la Table des matières de l’investissement des Terres rares.

Investissement dans les Terres rares Table des matières

Les articles énumérés ci-dessous donnent un aperçu de l’investissement dans les Terres rares à partir de Rare Earth Investing News.

Commencez ici — Investir dans les Terres Rares

• Façons d’investir dans les Terres Rares
• Prix des Éléments de Terres Rares 101
• 10 Principaux Pays pour la Production de Métaux de Terres Rares
• Principales Réserves de Terres Rares par Pays
• Perspectives des Terres Rares 2020

Le Retour des Terres Rares

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Façons d’investir dans les terres rares: Types de terres rares

Il existe plusieurs façons de classer et de mieux comprendre REEs. Par exemple, les terres rares sont souvent divisées en catégories « lourdes » et « légères » en fonction de leur poids atomique. Les terres rares lourdes sont généralement plus recherchées, mais les terres rares légères peuvent bien sûr aussi être importantes.

Les terres rares peuvent également être regroupées selon leur utilisation. Les aimants de terres rares comprennent le praséodyme, le néodyme, le samarium et le dysprosium, tandis que les terres rares phosphoreuses — celles utilisées dans l’éclairage — comprennent l’europium, le terbium et l’yttrium. Le cérium, le lanthane et le gadolinium sont parfois également inclus dans la catégorie des phosphores.

Vous pouvez cliquer ici pour en savoir plus sur les terres rares lourdes et légères, et ici pour plus d’informations sur les différentes utilisations des terres rares.

Une chose qui est commune à toutes les terres rares est que les informations sur les prix ne sont pas facilement disponibles — comme d’autres métaux critiques, les terres rares ne sont pas négociées en bourse. Cela dit, certaines sociétés de recherche rendent les détails des prix disponibles à l’occasion, parfois moyennant des frais.

Façons d’investir dans les terres rares: Offre et demande

Comme nous l’avons mentionné, chaque REE a une tarification et une dynamique de l’offre et de la demande différentes. Cependant, il existe certainement des tendances globales de l’offre et de la demande dans le secteur.

Peut-être plus particulièrement, la Chine représente la grande majorité de l’offre mondiale d’éléments de terres rares. En tant que premier producteur mondial, la Chine a représenté 132 000 tonnes métriques (MT) de terres rares produites en 2019, les États-Unis arrivant très loin derrière avec 26 000 MT.

Le monopole chinois sur la production de terres rares a créé des problèmes sur le marché des métaux des terres rares dans le passé. Par exemple, les prix des terres rares sur le marché mondial ont augmenté en 2010 et 2011 lorsque le pays a imposé des quotas d’exportation.

La décision a déclenché un boom de l’exploration mondiale des métaux des terres rares en dehors de la Chine, mais de nombreuses entreprises qui sont entrées dans l’espace à cette époque sont tombées hors du radar lorsque les prix des terres rares ont fini par chuter à nouveau.

Molycorp, autrefois le seul producteur de terres rares en Amérique du Nord, est un échec notable dans la volonté de produire les métaux en dehors de la Chine. Elle a fait faillite en 2015 – cependant, des nouvelles ont été publiées à la mi-2020 selon lesquelles la société qui possède maintenant ses actifs devrait entrer en bourse dans le cadre d’une transaction de 1,47 milliard de dollars américains. L’inquiétude concernant la domination de la Chine a refait surface en 2019, lorsque la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine faisait rage.

Pour sa part, la Chine n’a plus de quotas d’exportation de REE en place. En 2014, l’Organisation mondiale du commerce a statué contre eux et la Chine a supprimé les restrictions en 2015.

Malgré son rôle clé dans l’espace des terres rares, la Chine a longtemps eu des problèmes avec l’exploitation minière illégale. Dans le cadre de son 12e Plan quinquennal, le pays a fermé 14 mines illégales de terres rares ainsi que 28 sociétés.

La refonte du secteur devrait se poursuivre au cours du 13ème Plan quinquennal, qui s’étendra de 2016 à 2020. Dans le cadre de ses efforts pour freiner l’exploitation illégale des terres rares, la Chine a annoncé qu’elle limiterait sa production annuelle de terres rares à 140 000 MT d’ici 2020. La Chine élabore actuellement son 14e plan quinquennal sans encore savoir comment l’exploitation des terres rares sera gérée.

En dehors de la Chine, l’un des principaux producteurs mondiaux de terres rares est la société australienne Lynas (ASX: LYC, OTC Pink: LYSCF). La société exploite des mines de métaux des terres rares, puis envoie les matières premières pour raffinage et transformation dans son usine en Malaisie.

De nombreux analystes estiment que la demande de terres rares va exploser à partir de 2020 à mesure que les taux de croissance des catégories d’utilisation finale les plus élevées s’accéléreront, notamment sur le marché des véhicules électriques et d’autres applications de haute technologie.

La demande pour le dysprosium, un matériau clé dans la fabrication de l’acier et la production de lasers, a augmenté à mesure que les pays augmentent leurs normes en matière d’acier.

Les matières premières de terres rares ont longtemps été utilisées dans les téléviseurs et les batteries rechargeables, deux industries qui représentaient une grande partie de la part de marché des terres rares avant la prolifération des nouvelles technologies.

D’autres métaux de terres rares sont utilisés dans les éoliennes, la production d’aluminium, les convertisseurs catalytiques et de nombreux produits de haute technologie utilisés au quotidien.

La sécurisation de l’approvisionnement en terres rares est une question de plus en plus importante. En plus de l’extraction traditionnelle des terres rares, l’industrie du recyclage des terres rares a connu une croissance, qui vise à récupérer les matières premières REE à partir de produits électroniques et de produits de haute technologie afin de les réutiliser de nouvelles manières.

L’exploration et l’extraction de terres rares dans la boue des grands fonds est l’une des méthodes de récupération les plus récentes et gagne du terrain à mesure que de plus en plus de sociétés minières recherchent des ressources offshore.

Comment investir dans les terres rares: Comment investir

La possibilité d’une hausse des prix des terres rares dans les années à venir a été l’un des catalyseurs pour les investisseurs qui se demandent comment investir dans les terres rares. Malheureusement, les investisseurs à la recherche d’une exposition au marché des métaux des terres rares n’ont pas beaucoup d’options — l’achat de terres rares physiques n’est pas possible, et peu de fonds négociés en bourse offrent une exposition aux métaux.

Pour cette raison, le moyen le plus stratégique et le plus direct d’investir dans l’industrie des terres rares est par le biais de sociétés minières et d’exploration. Bien que de nombreuses sociétés de ce type soient situées en Chine et ne soient pas cotées en bourse, certaines sont encore accessibles. Vous trouverez ci-dessous une liste de sociétés axées sur les terres rares négociées à la TSXV, à la TSX et à l’ASX; toutes avaient une capitalisation boursière de plus de 50 millions de dollars au 23 juillet 2020.

Certaines sociétés de REE à petite capitalisation sont également cotées sur ces bourses. Voici une liste des sociétés de terres rares cotées à la TSXV, à la TSX et à l’ASX dont la capitalisation boursière était inférieure à 50 millions de dollars en juillet 23, 2020:

Si nous avons manqué une entreprise de terres rares qui répond aux critères ci-dessus, veuillez nous le faire savoir dans les commentaires.

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Information sur les valeurs mobilières : Moi, Melissa Pistilli, je ne détiens aucune participation directe dans une société mentionnée dans le présent article.