L’effet de levier est la capacité de négocier une position importante (c’est-à-dire un grand nombre d’actions ou de contrats) avec seulement une petite quantité de capital de négociation (c’est-à-dire une marge). De temps en temps, je lis des articles ou des commentaires de blog qui suggèrent que le trading à l’aide d’un effet de levier est risqué et que les nouveaux traders ne devraient négocier que des marchés basés sur des liquidités (tels que des marchés boursiers individuels) et éviter de négocier des marchés à fort effet de levier (tels que les marchés d’options et de bons de souscription). Je suis complètement en désaccord avec cela. Le trading utilisant l’effet de levier n’est pas plus risqué que le trading non à effet de levier, et pour certains types de trading, plus l’effet de levier est utilisé, plus le risque diminue.
Pourquoi l’effet de levier Est incorrectement considéré Comme Risqué
L’effet de levier est généralement considéré comme un risque élevé car il amplifie le profit ou la perte potentiel qu’une transaction peut générer (par exemple, une transaction qui peut être conclue en utilisant 1 000 of de capital de négociation, mais qui a le potentiel de perdre 10 000 capital de capital de négociation). Ceci est basé sur la théorie selon laquelle si un trader dispose de 1 000 capital de capital de trading, il ne devrait pas pouvoir perdre plus de 1 000 $ et ne devrait donc pouvoir échanger que 1 000 $ (par exemple en achetant cent actions à 10 per par action). L’effet de levier permettrait au même capital de négociation de 1 000 $ d’échanger peut-être 4 000 stock d’actions (par exemple en achetant quatre cents actions à 10 per par action), ce qui serait à risque. Bien que cela soit théoriquement correct, c’est la façon dont un trader amateur regarde l’effet de levier, et c’est donc la mauvaise façon.
La vérité Sur l’effet de levier
L’effet de levier est en fait une utilisation très efficace du capital commercial et est apprécié par les traders professionnels précisément parce qu’il leur permet d’échanger des positions plus importantes (c’est-à-dire plus de contrats, ou d’actions, etc.) avec moins de capital commercial. L’effet de levier ne modifie pas le profit ou la perte potentiel qu’une transaction peut générer. Au contraire, il réduit la quantité de capital de négociation qui doit être utilisée, libérant ainsi du capital de négociation pour d’autres transactions. Par exemple, un trader qui voulait acheter mille actions à 20 per par action n’aurait besoin que de 5 000 perhaps de capital de négociation, laissant ainsi les 15 000 remaining restants disponibles pour des transactions supplémentaires. C’est ainsi qu’un trader professionnel considère l’effet de levier, et c’est donc la bonne façon.
En plus d’être une utilisation efficace du capital de négociation, l’effet de levier peut également réduire considérablement le risque pour certains types de transactions. Par exemple, un commerçant qui voulait investir dans dix mille actions d’une action individuelle à 10 per par action aurait besoin de 100 000 cash en espèces, et tous les 100 000 $ seraient à risque. Cependant, un trader qui souhaitait investir exactement dans la même action avec exactement le même bénéfice ou la même perte potentielle (c’est-à-dire une valeur de 100 tick par variation de prix de 0,01) en utilisant les marchés de bons de souscription (marchés à effet de levier élevé) n’aurait besoin que d’une fraction de la valeur de 100 000 cash en espèces (peut-être 5 000 $), et seuls les 5 000 $ seraient à risque.
Tradez avec un effet de levier
En d’autres termes, plus il y a d’effet de levier, mieux c’est. Les traders professionnels choisiront à chaque fois des marchés à effet de levier élevé plutôt que des marchés non à effet de levier. Dire aux nouveaux traders d’éviter de trader à l’aide d’un effet de levier, c’est essentiellement leur dire de trader comme un amateur plutôt qu’un professionnel. Chaque fois que je négocie un titre, j’utilise toujours l’effet de levier le plus élevé possible (généralement les marchés d’options et de bons de souscription), et je ne négocierais jamais un titre sans utiliser d’effet de levier (et il en va de même pour tous les traders professionnels que je connais). Ignorez donc tous les articles, commentaires et même les avertissements de la SEC concernant les transactions à effet de levier, et la prochaine fois que vous effectuez une transaction boursière, envisagez plutôt d’utiliser un marché à effet de levier.
De plus amples informations sur l’effet de levier sont disponibles dans mon article précédent sur le trading à l’aide de l’effet de levier.