En analyse technique, la plupart des indicateurs peuvent donner trois types différents de signaux de trading: le franchissement d’une ligne de signal majeure, le franchissement d’une ligne centrale et la divergence de l’indicateur.
De ces trois signaux, la divergence est certainement la plus compliquée pour le trader débutant. La divergence se produit lorsqu’un indicateur et le prix d’un actif se dirigent dans des directions opposées. Une divergence négative se produit lorsque le prix d’un titre est dans une tendance haussière et qu’un indicateur majeur, tel que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), le taux de variation des prix (ROC) ou l’indice de force relative (RSI), est orienté à la baisse. Inversement, une divergence positive se produit lorsque le prix est dans une tendance baissière mais qu’un indicateur commence à augmenter. Ce sont généralement des signes fiables que le prix d’un actif peut s’inverser.
Lorsque vous utilisez la divergence pour aider à prendre des décisions de trading, sachez que la divergence des indicateurs peut se produire sur de longues périodes, de sorte que des outils tels que les lignes de tendance et les niveaux de support et de résistance doivent également être utilisés pour confirmer le renversement.
Le graphique ci-dessous montre un exemple de divergence:
Le titre montré connaît une tendance haussière prolongée; un trader observateur se rendrait compte que le prix ROC est en baisse alors que le prix continue de grimper. Ce type de divergence négative peut être un signe précoce que le prix du titre sous-jacent pourrait s’inverser. Si le prix du titre se situe en dessous de la ligne de tendance à la hausse, cela complétera la confirmation et le trader prendra une position courte.
Comprendre la divergence, cependant, peut conduire aux transactions les plus rentables, car cela aide le trader à reconnaître et à réagir aux changements d’action des prix. Cela signale que quelque chose change et que le trader doit envisager ses options, que ce soit pour vendre un appel couvert ou resserrer un stop. Le problème survient lorsque l’ego empêche de faire un commerce rentable – vous devez prendre les mesures correctes en fonction de ce que fait réellement la divergence des prix, et non de ce que vous pensez qu’elle pourrait faire à l’avenir.
Les divergences ont tendance à être haussières ou baissières et sont classées par force. Une divergence de classe A est plus forte qu’une classe B et une divergence de classe C est la plus faible de toutes. Les traders expérimentés ont tendance à ignorer les divergences de classe B et de classe C comme de simples indicateurs d’un marché agité et ne prennent des mesures que pour protéger les bénéfices en période de divergence de classe A.