Les fonds équilibrés sont une nouvelle catégorie de fonds hybrides qui a vu le jour après la recatégorisation des systèmes de fonds communs de placement par Sebi en 2017. Jusque-là, les participants aux fonds communs de placement – qu’il s’agisse de gestionnaires de fonds, de conseillers en fonds ou d’investisseurs – faisaient référence à des fonds hybrides axés sur les actions ou à ce que l’on appelle maintenant des fonds hybrides agressifs en tant que fonds équilibrés.
Selon le mandat d’investissement de Sebi, un fonds équilibré a la possibilité d’investir 40 à 60% de son corpus en actions et 40 à 60 % en dette. Ces systèmes ne sont pas autorisés à investir dans des opportunités d’arbitrage.
Alors, qu’est-ce qu’un schéma équilibré? Comme vous pouvez le voir, ils ont la liberté d’investir à la fois en actions et en dettes. Par exemple, si le gestionnaire de fonds est optimiste sur les actions, il a la possibilité d’investir 60% en actions et 40% en dette. Si elle est baissière sur les actions, elle peut investir 40% ou 50% en actions et le reste en dette.
Étant donné que le gestionnaire de fonds a la liberté de passer de l’action à la dette en fonction de ses perspectives, elle enregistrerait également des bénéfices périodiquement pour réaligner le portefeuille. Cela aidera à faire des retours supplémentaires sur une longue période.
Le portefeuille mixte d’actions et de dettes rend ces systèmes relativement plus sûrs que les fonds d’actions purs qui investissent la majeure partie de leur corpus en actions. La partie dette du portefeuille offre une stabilité tandis que les actions aideraient les investisseurs à tirer un peu plus de rendement de ces régimes.
Les investisseurs conservateurs qui cherchent à gagner un peu plus sur les fonds de dette peuvent envisager d’investir dans ces systèmes. Cependant, ils doivent être conscients du fait que l’exposition aux actions dans ces régimes les rend plus risqués que les régimes de dette pure. Ces inventeurs peuvent investir dans ces systèmes avec un horizon d’investissement d’au moins cinq ans.
Remarque, les fonds équilibrés sont imposés comme un fonds de dette. Si vous vendez vos placements dans ces régimes avant trois ans, les rendements seront ajoutés à votre revenu et imposés selon la tranche d’impôt sur le revenu qui vous est applicable. Si vous y vendez vos placements après trois ans, les rendements seront traités comme des gains en capital à long terme et imposés à 20% après les avantages d’indexation (ajustement des paiements d’impôt en utilisant un indice des prix qui tient compte de l’inflation).
Enfin, comme toujours, assurez-vous que votre profil de risque et vos objectifs de placement sont conformes à la catégorie de fonds équilibrés avant d’investir. En cas de doute, demandez l’aide d’un conseiller en fonds communs de placement avant d’investir.