Règlement de la dette vs Faillite

Lorsque vous avez atteint le bout de votre corde, suivez la maxime, faites un nœud et accrochez-vous. Bon conseil s’il vous reste de la corde. Si ce n’est pas le cas, et si le petit bout de la corde qui vous reste se délite au fur et à mesure que vous serrez, il est peut-être temps de s’emparer du règlement de la dette ou de la faillite.

Alerte spoiler : Vous n’apprécierez ni l’un ni l’autre. Le règlement de la dette et la faillite ne sont des considérations que pour les consommateurs qui ne peuvent pas budgétiser leur sortie de la dette, même après avoir réduit les dépenses et ajouté un revenu de deuxième emploi; ne peuvent pas obtenir une sorte de prêt de consolidation de dette, y compris un refinancement de retrait de leurs maisons; et ne sont pas admissibles aux programmes de gestion de la dette offerts par des sociétés de conseil en crédit à but non lucratif. Si vous n’avez exploré aucune des avenues mentionnées ci-dessus, examinez-les avant de lire plus loin.

Cependant, si vous êtes au bord du désastre, la chose à faire est de choisir la plus sage des options disponibles. La sélection de la bonne option pour vous commence par la connaissance. Et cela commence ici.

Principales similitudes et différences

Reconnaissons d’abord les minces similitudes entre le règlement de la dette et la faillite: Chacune est conçue pour effacer ou pardonner certains types et certains montants de dette.

De plus, à la fin de chacun, votre pointage de crédit aura absorbé un martèlement.

C’est à peu près tout. Au-delà, les deux processus sont des animaux remarquablement différents.

La faillite personnelle se divise généralement en deux types: la liquidation directe des actifs (chapitre 7) et la réorganisation (chapitre 13). Les deux passent par le système judiciaire où un juge, en fin de compte, décide du résultat. Les deux font également partie du dossier public.

En revanche, le règlement de la dette est le plus souvent une négociation privée entre quelqu’un qui vous représente — un avocat ou une société de règlement de la dette — et vos créanciers. Le règlement de la dette est une transaction privée, bien qu’elle soit reflétée sur votre rapport de crédit.

Une fois que vous êtes admissible à la faillite (même si votre situation financière est désastreuse, la faillite n’est pas garantie; plus à ce sujet ci-dessous), les créanciers doivent cesser de vous traquer pour de l’argent.

Ce n’est pas le cas avec le règlement de la dette. Au cours du processus — généralement entre 24 et 48 mois — les appels de recouvrement et les demandes de courrier se poursuivent, ainsi que des frais tardifs et, éventuellement, dépassés continuent d’accumuler, sans aucune garantie qu’ils aboutiront à des résultats positifs. Pour cette raison, le règlement de la dette peut de toute façon se terminer par une faillite.

Règlement de la dette

Le règlement de la dette – également connu sous le nom de négociation de la dette et d’arbitrage de la dette — ne doit jamais être confondu avec les programmes de conseil en crédit et de gestion de la dette. Dans le règlement de la dette, vous ou votre représentant tentez d’obtenir des créanciers (généralement des émetteurs de cartes de crédit) d’accepter une partie du solde total en paiement intégral.

Les individus peuvent essayer de négocier par eux-mêmes s’ils ont accès à des sommes d’argent substantielles. L’argent sera utilisé pour payer une partie substantielle de leurs soldes de compte — quelque part dans le voisinage de 40-70 pour cent.

Lorsque les liquidités sont rares, les candidats au règlement de la dette se tournent vers des représentants extérieurs qui prennent généralement les mesures suivantes pour parvenir à un règlement:

• Mettez leurs clients sur un budget
• Ordonnez-leur de ne plus effectuer de paiements sur leur dette non garantie (carte de crédit, prêt médical, prêt personnel, voire prêt étudiant)
• Commandez des dépôts réguliers à placer sur un compte dédié, ou séquestre
• Utilisez l’argent accumulé (généralement accumulé sur une période de 2 à 4 ans) pour faire une offre de règlement de la dette.
• Payer eux-mêmes. Les frais de la société de règlement de la dette pourraient atteindre 20% à 25% de votre dette initiale.

Le règlement de la dette peut être plus long que la faillite et nuira toujours à votre pointage de crédit. Si vous avez besoin d’un soulagement immédiat ou si vous n’avez pas la capacité de payer des frais mensuels, la faillite peut être la meilleure (ou la seule) solution.

De plus, un peu de devoirs est encouragé. « Toutes les sociétés de règlement de dettes ne sont pas créées de la même manière », explique Greg Mahnken, analyste du secteur du crédit basé à Liverpool, dans l’État de New York. « Assurez-vous de lire les commentaires et de comprendre tous les coûts et les termes de votre contrat avant de faire appel à une société de règlement de dettes pour vous aider. »

Avantages du règlement de la dette

Il y a certainement des choses à aimer au sujet du règlement de la dette, telles que:

• Si vous êtes organisé et persistant, vous pouvez tenter de régler vos dettes par vous-même. Parlez à vos créanciers; expliquez votre situation; essayez de trouver des conditions. Les frais que vous économisez peuvent être substantiels.
• Si, au contraire, vous avez besoin d’une représentation et que tout se passe bien, vous pouvez être débarrassé de votre dette non garantie en 24 à 48 mois, à une fraction de ce que vous deviez — entre 25% et 50%.
• Vous ne devrez pas de frais supplémentaires car chaque dette est réglée; cela a déjà été versé dans les dépôts de votre compte séquestre.
• Les États réglementent l’industrie du règlement de la dette. Connaissez les lois de votre État concernant la divulgation initiale des frais et des services, ainsi que les risques et les avantages.
• Aussi dur soit-il, le règlement de la dette peut signifier éviter la faillite, ce qui signifie, entre autres choses, que votre plongeon dans la calamité fiscale ne deviendra pas public.

Inconvénients du règlement de la dette

• Pendant que vous construisez votre trésor de guerre de règlement de la dette, les contacts de recouvrement — appels, courrier, courrier électronique — ne cesseront pas et ils ne seront pas polis.
• Si votre dette envers un prêteur est importante — 5 000 $ ou plus – vous pourriez être poursuivi en justice, et si vous perdez devant les tribunaux, votre salaire pourrait être saisi et/ou vos actifs saisis.
• Méfiez-vous des fausses promesses. La Federal Trade Commission énumère quelques signes avant-coureurs: frais initiaux requis; promesses d’un « nouveau programme gouvernemental » qui renfloue les débiteurs de cartes de crédit; toute sorte de garantie. Aucune loi ne dit que le créancier doit accepter votre offre.
• Votre pointage de crédit sera battu et le règlement restera sur votre compte pendant sept ans à compter de la date du défaut initial. (Chapitre 7 la faillite dure cependant trois ans de plus.)
• L’IRS considère le montant de la dette pardonnée, annulée ou déchargée comme un revenu régulier. Vous recevrez un formulaire 1099-C et, à moins que vous ne rencontriez une exclusion ou une exception (rare), vous serez sur le point de payer les taxes au plus tard le 15 avril de l’année suivant le règlement.
• Parce que certains créanciers refusent de travailler avec des sociétés de règlement de dettes, vous pourriez toujours vous retrouver avec une dette gonflée et grevée de frais qui vous oblige à faire faillite.
• Vous pouvez abandonner avant la fin du programme, ce qui vous laissera des dettes plus importantes.
• Il est fort probable que les créanciers avec lesquels vous réglez clôtureront complètement votre compte.

Frais de règlement de la dette

Les entreprises de règlement de la dette perçoivent un pourcentage de votre dette totale (inscrite), ou de la dette réglée, selon leur arrangement avec vous. La plupart basent leurs frais sur le règlement de la dette, généralement entre 15% et 25%.

Pour faire simple, si l’entreprise élimine une dette de 10 000 $ et facture des frais de 25%, vous paierez 2 500 $. Parce que votre représentant sait que vous n’êtes pas un risque de crédit fiable, ces frais proviendront directement de votre compte séquestre (géré par un tiers qui facture généralement des frais).

Assurez-vous, avant de vous connecter, de savoir si vous serez facturé en fonction de votre dette totale ou du montant de la dette réduite. La différence pourrait être stupéfiante.

Comprenez également l’effet des frais de retard de paiement, des frais de solde excédentaire et des autres pénalités énumérées en petits caractères de votre contrat de prêt.

Pour qui C’est le mieux

En termes simples, si vous avez une montagne de dettes ingérables et que la faillite n’est pas une option — vous ne pouvez pas vous qualifier pour la faillite, ou vous ne pouvez absolument pas supporter la stigmatisation — le règlement de la dette pourrait être votre meilleure option.

C’est certainement vrai si vous avez accès à des sommes d’argent substantielles (le modèle du bricolage), ou si vous avez l’estomac pour tenir les créanciers à distance pendant que vous amassez l’argent pour faire des offres crédibles.

Faillite du chapitre 7

Aussi connu sous le nom de « faillite de liquidation » ou de « faillite directe », les dépôts du chapitre 7 ont tendance à être ce que nous avons à l’esprit lorsque nous parlons de faillite.

Vous rassemblez vos dossiers financiers — relevés bancaires, documents de prêt, talons de paie, relevés de carte de crédit — et remplissez une demande de faillite, un état des affaires financières, des annexes et d’autres documents requis à déposer auprès du tribunal.

Une fois approuvés, vos actifs — à l’exception de certains biens « exemptés » conservés pour faciliter votre « nouveau départ » — sont vendus par un fiduciaire nommé par le tribunal, l’argent étant distribué aux créanciers qui ont déposé des réclamations légales. Cependant, dans la plupart des cas relevant du chapitre 7, aucun actif n’est vendu.

En fin de compte, les dettes traitées par votre faillite directe / liquidation (des exceptions s’appliquent) disparaissent.

« Faillite », déclare l’avocat et PDG de LegalAdvice.com David Reisher, « apporte un soulagement considérable à toute personne submergée par des niveaux d’endettement insoutenables. »

Avantages de la faillite du chapitre 7

Le sentiment de soulagement financier est positif avec la faillite du chapitre 7, mais pas le seul:

• Terminé avec succès, le chapitre 7 est un moyen propre de réaliser précisément ce que les lois sur la faillite ont été conçues pour faire: donner un nouveau départ au failli.
• Le chapitre 7 est assez rapide et prend généralement entre trois et six mois.
• Les déclarants obtiennent un allègement immédiat de la part des agents de recouvrement. Les appels et autres contacts cessent.
• Dans l’ensemble, vos dettes seront effacées.
• Vous n’aurez pas à payer dans un long plan de remboursement.
• Votre salaire ne sera pas saisi.
• Si votre crédit est allé sérieusement vers le sud — comme en dessous de 600 – votre pointage de crédit s’améliorera considérablement en quelques mois.
• Une fois votre faillite levée, vous pouvez commencer à rétablir votre solvabilité en utilisant une carte de crédit garantie et / ou en étant ajouté en tant qu’utilisateur au compte de crédit de quelqu’un d’autre et en respectant un budget.
• Vous pouvez empêcher l’arrêt de vos services publics en cas de non-paiement.
• Vous pouvez éviter une forclusion sur votre maison hypothéquée ou arrêter une vente d’acte fiscal.
• La disposition « suspension immédiate » de la faillite signifie que vous pourrez peut-être empêcher la reprise de possession de votre voiture. Vous pouvez même être en mesure de restructurer votre prêt auto dans certains cas.

Inconvénients de la faillite du chapitre 7

Il y en a beaucoup et chacun a besoin de votre considération.

• Vous devez vous qualifier. Chapitre 7 Les faillites ont un critère de ressources pour le revenu du ménage et les investissements financiers.
• Si vous avez réussi à maintenir votre pointage de crédit dans la bonne fourchette – au-dessus de 700 – il en souffrira forcément.
• Vous êtes limité au nombre de fois que vous pouvez déposer — pas plus d’une fois tous les huit ans. (Les déclarants du chapitre 13 doivent attendre quatre ans avant de pouvoir opter pour le chapitre 7.)
• Chapitre 7 faillite va sur votre rapport de crédit et reste pendant 10 ans. Parce qu’il s’agit d’une procédure judiciaire, elle devient également un dossier public.
• En règle générale, les prêts étudiants ne peuvent pas être éliminés ou même modifiés en cas de faillite.
• Seules les dettes fiscales de plus de trois ans peuvent être remboursées, mais vous devrez démontrer que vous n’avez pas délibérément esquivé le fisc.
• Selon les lois de votre État, vos biens de valeur – y compris une voiture chère, des bijoux, des comptes d’investissement, même des biens — seront probablement liquidés pour aider à payer vos créanciers.
• Toutes les personnes à qui vous devez de l’argent, même les parents et les amis, seront averties de votre dépôt.
• Le fiduciaire nommé pour votre dossier examinera vos antécédents financiers à la recherche de signes de fraude. Vendre des actifs juste avant de déclarer faillite dans le but de les retirer de vos livres et de les garder hors des griffes des créanciers, ou décharger des actifs pour moins qu’ils ne valent peut vous causer des ennuis juridiques.
• Si vous avez des cosignataires sur des prêts, ils pourraient finir par être sur le crochet pour les dettes que vous déchargez. Vous leur devez un avertissement juste; ils seront prévenus une fois que vous aurez déposé.

Frais du chapitre 7

Il y a une ironie amère à propos de la faillite personnelle: vous êtes peut-être trop fauché pour vous le permettre.

Chapitre 7 la faillite peut être coûteuse. Les frais de justice s’élèvent à 338 $. Les honoraires moyens d’un avocat dépassent les 1 100 $, avec quelques crêtes supérieures à 3 000 $. (Vous voulez une représentation professionnelle; les déclarants qui se représentent eux-mêmes sont beaucoup moins susceptibles d’obtenir l’allégement de la dette qu’ils demandent.)

Prenez-le d’un pro:

« Les avocats sont déconcertés par les clients », explique Dai Rosenblum, qui pratique le droit des faillites dans l’ouest rural de la Pennsylvanie depuis plus de 25 ans. « Si quelqu’un coule du sang, il n’hésite pas à consulter un médecin. Mais s’ils fuient de l’argent, ils n’iront pas voir un avocat, sauf en dernier recours.

« Sans avis juridique », dit Rosenblum, « beaucoup prennent des actifs qui sont complètement exemptés, tels que 401 (k) s, et paient des dettes qu’ils n’ont pas à payer. »

Parce qu’un dépôt réussi au chapitre 7 efface la plupart des dettes d’un consommateur, les avocats exigent généralement un paiement à l’avance. Sinon, dans la plupart des États, leurs frais peuvent être irrécouvrables.

Renseignez-vous auprès du tribunal pour savoir si vous avez renoncé aux frais ou si vous organisez un plan de paiement. Découvrez si votre État permet d’effectuer des paiements autres que initiaux à votre avocat.

Encore une fois, si vous doutez que la faillite personnelle vous convient, consultez d’abord un service de conseil en crédit à but non lucratif.

Quand envisager la faillite du chapitre 7

Le chapitre 7 fonctionne le mieux pour les personnes qui:

• Posséder peu de biens ou d’autres objets de valeur
• Manque d’actifs financiers liquides substantiels (actions, obligations, fonds communs de placement)
• Avoir un revenu du ménage qui ne dépasse pas la médiane de l’État pour la taille de la famille
• Avoir des soldes de cartes de crédit importants, des prêts personnels et des factures médicales, car ceux-ci seront nettoyés.

 » Les avantages sont à faible coût, en quelques mois commencent à se terminer, et d’une manière étrange, la faillite améliore votre crédit « , explique Rosenblum.

« Toute la dette qui figurait sur votre rapport de crédit disparaît pour toujours », ajoute-t-il. « Cela indique à un nouveau prêteur potentiel qu’il sera plus facile, pas plus difficile, d’effectuer des paiements futurs. »

Faillite au chapitre 13

Dans la faillite au chapitre 13 – également appelée « régime de salaire » – les consommateurs ne voient pas leurs dettes effacées; ils sont plutôt réorganisés selon un plan de remboursement qui s’étend de trois à cinq ans. Certains créanciers peuvent être remboursés intégralement, d’autres non.

À l’instar d’un plan de gestion de la dette, un failli du chapitre 13 verse une somme mensuelle à un syndic, qui, à son tour, distribue les paiements aux créanciers selon les priorités fixées par le tribunal.

« Parce que vous remboursez au moins une partie de ce que vous devez », explique Gina Pogol, spécialiste des finances personnelles chez MoneyRates.com , « il est considéré comme un peu plus respectable lorsque vous demandez un crédit à l’avenir.

« Le chapitre 13 de la faillite offre tous les avantages d’un plan de règlement de la dette, mais vous obtenez également une remise de dette en franchise d’impôt, tous les intérêts et frais cessent de s’accumuler, les efforts de recouvrement cessent et lorsque vous avez terminé, vous êtes libre de dettes. »

Avantages de la faillite du chapitre 13

Les débiteurs qui gagnent trop pour être admissibles au chapitre 7 peuvent encore bénéficier de la protection contre la faillite en vertu du chapitre 13. Cela signifie, entre autres, que les appels et autres contacts des créanciers et des agences de recouvrement cessent au moment où la demande est déposée. Les autres avantages comprennent:

• Vous avez le temps de rembourser vos créanciers, souvent avec des paiements inférieurs à ceux auxquels vous avez fait face avant de déclarer faillite.
• Une fois que votre plan est terminé, les créanciers qui n’ont pas été remboursés en totalité ne peuvent pas vous faire pression pour qu’ils soient complets.
• En vertu du chapitre 13, un débiteur a la durée du plan pour rattraper les sommes en souffrance dues sur des maisons, des véhicules ou des prêts garantis par des garanties. Les régimes de reprise de possession cessent en vertu du chapitre 13, et les objets de valeur n’ont pas besoin d’être liquidés comme ils le feraient dans un dépôt au chapitre 7.
• Grâce à un chapitre 13, vous pourrez peut-être renégocier des dettes garanties telles qu’un prêt auto et, dans certains cas, payer un taux d’intérêt inférieur et un paiement de voiture inférieur.
• Les déclarants au chapitre 13 ont également la durée de vie de leur plan pour payer des impôts sur le revenu en retard et des obligations alimentaires domestiques telles que les pensions alimentaires pour enfants et les pensions alimentaires.
• Le chapitre 13 protège les cosignataires du débiteur sur les prêts personnels.
• Dans une affaire relevant du chapitre 13, le débiteur peut être autorisé à payer les honoraires d’avocat de la faillite dans un plan de versement plutôt qu’à l’avance.
• Contrairement au chapitre 7, qui limite la fréquence de dépôt, vous pouvez déposer un plan du chapitre 13 à plusieurs reprises.

Inconvénients de la faillite du chapitre 13

• Le remboursement de vos dettes peut prendre jusqu’à cinq ans.
• Votre revenu  » disponible  » — c’est—à-dire l’argent que vous avez après le paiement des nécessités – est obligé de payer pour la durée du régime.
• Votre pointage de crédit en prendra un coup énorme.
• Les débiteurs de faillite perdent leurs cartes de crédit qui existent à la date de leur dépôt.
• Comme le chapitre 7, le chapitre 13 ne peut pas vous sortir de la dette de prêt étudiant (bien qu’il puisse entraîner une restructuration).
• Chapitre 13 Les débiteurs de faillite doivent toujours effectuer des paiements pour des obligations domestiques, telles que la pension alimentaire et la pension alimentaire pour enfants.

Taxes au chapitre 13

Les frais de dépôt pour une faillite au chapitre 13 sont de 313 $. Il y a aussi des frais de conseil en crédit qui tournent autour de 50 $ ou moins, plus un cours de formation du débiteur (également 50 $ ou moins) pour recevoir une décharge.

Les faillites sont juridiquement compliquées. Naviguer seul dans un chapitre 13 est mal avisé, mais un avocat coûtera cher, entre 2 500 $ et 6 000 $. Heureusement, la structure de la faillite du chapitre 13 permet d’organiser un plan de paiement.

Si vous êtes particulièrement pressé, renseignez-vous auprès du barreau local sur les avocats qui font une représentation pro bono (gratuite). Essayez également de contacter un bureau d’aide juridique situé à proximité.

Quand envisager la faillite du chapitre 13

Le chapitre 13 permet aux débiteurs de rattraper les paiements manqués tout en conservant des biens personnels, comme une maison ou une voiture. Le chapitre 13 permet également aux débiteurs de conserver des biens « non exceptionnels » — des objets de valeur précieux qui devraient être liquidés pour payer les créanciers dans un dépôt au chapitre 7.

En bref, si vous avez un revenu supérieur au revenu médian, vous pourriez remplir vos obligations si elles étaient réorganisées, et il y a certaines choses dont vous ne pouvez pas supporter de vous séparer — votre Rolex héritée ou votre Corvette vintage — mais vous êtes autrement au-dessus de votre tête, le chapitre 13 est pour vous.

Le règlement de la dette ne fonctionne que si tous les créanciers sont prêts à participer. Sinon, vous devrez peut-être encore faire faillite, ce qui traite tous les créanciers comme des égaux. Le syndic de faillite pourrait augmenter vos paiements mensuels pour s’occuper des règlements antérieurs. Par conséquent, les paiements mensuels du chapitre 13 pourraient être inférieurs aux paiements mensuels combinés provenant des règlements de dettes.

Considérez vos options

À ce stade, vous pouvez penser que ni la faillite ni le règlement de la dette ne sont la solution pour vous. Et vous avez peut-être raison. Un prêt de consolidation de dette peut être ce dont vous avez besoin. De plus, un plan de gestion de la dette vous permet de rembourser votre dette, car un conseiller en crédit négocie avec vos créanciers pour réduire votre taux d’intérêt, renoncer aux frais et créer un plan de paiement qui fonctionne. Si vous souhaitez explorer toutes les options d’allégement de votre dette, parlez-en à un conseiller en crédit.