I fondi bilanciati sono una nuova categoria di fondi ibridi nata dopo la ricategorizzazione degli schemi di fondi comuni da parte di Sebi nel 2017. Fino ad allora, i partecipanti ai fondi comuni di investimento – che si tratti di gestori di fondi, consulenti di fondi o investitori – si riferivano a fondi ibridi orientati all’equità o a quelli che ora sono noti come fondi ibridi aggressivi come fondi bilanciati.
Come da mandato di investimento Sebi, un fondo bilanciato ha la possibilità di investire il 40-60% del suo corpus in azioni e il 40-60% in debito. Questi schemi non sono autorizzati a investire in opportunità di arbitraggio.
Quindi, qual è uno schema equilibrato? Come puoi vedere, hanno la libertà di investire sia in equità che in debito. Ad esempio, se il gestore del fondo è rialzista sull’equità, ha la possibilità di investire il 60% in azioni e il 40% in debito. Se è ribassista sulle azioni, può investire 40% o 50% in azioni e il resto in debito.
Dal momento che il gestore del fondo ha la libertà di passare tra equità e debito in base alle sue prospettive, avrebbe anche prenotare i profitti periodicamente per riallineare il portafoglio. Ciò contribuirà a rendere i ritorni extra per un lungo periodo.
Il portafoglio misto di azioni e debito rende questi schemi relativamente più sicuri di fondi azionari puri che investono la maggior parte del loro corpus in azioni. La parte di debito del portafoglio offre stabilità mentre l’equità aiuterebbe gli investitori a guadagnare un po ‘ di rendimenti extra da questi schemi.
Gli investitori conservatori che cercano di guadagnare un po ‘ di più sui fondi di debito possono considerare di investire in questi schemi. Tuttavia, dovrebbero essere consapevoli del fatto che l’esposizione azionaria in questi regimi li rende più rischiosi rispetto ai regimi di debito puro. Tali inventori possono investire in questi schemi con un orizzonte di investimento di almeno cinque anni.
Nota, i fondi bilanciati sono tassati come un fondo di debito. Se vendi i tuoi investimenti in questi schemi prima di tre anni, i rendimenti verrebbero aggiunti al tuo reddito e tassati secondo la lastra di imposta sul reddito applicabile a te. Se vendi i tuoi investimenti in essi dopo tre anni, i rendimenti sarebbero trattati come plusvalenze a lungo termine e tassati al 20% dopo i benefici di indicizzazione (aggiustando i pagamenti delle imposte impiegando un indice dei prezzi che fattori di inflazione).
Infine, come sempre, assicurati che il tuo profilo di rischio e gli obiettivi di investimento siano in linea con la categoria del fondo bilanciato prima di investire. Se non siete sicuri, cercare l’aiuto di un consulente di fondi comuni prima di investire.