en 403 (b) plan är uppkallad efter Internal Revenue Code (IRC) avsnitt 403, som beskriver Planen. I huvudsak är en 403(b) plan en pensionsplan som gör det möjligt för anställda att göra bidrag före skatt, liknande en 401 (k) plan. 403 (b) planer sponsrade av statliga och offentliga utbildnings arbetsgivare är undantagna från ERISA. 403 (b) planer sponsrade av religiösa organisationer(kyrkor, kyrkstyrda organisationer, 414 (e) religiösa organisationer) är också undantagna från ERISA men kan välja ERISA-täckning.
det finns ett antal skäl till varför en arbetsgivare skulle vilja behålla en icke-ERISA 403(b) plan. Fördelarna med ERISA-undantagna 403 b-planer inkluderar flexibilitet i strukturen, färre rapporterings-och upplysningskrav och mindre strikta förvaltningskrav. Från ett administrativt perspektiv behöver en plan som inte är ERISA 403 (b) inte tillhandahålla ERISA-uppdrag, som en sammanfattande Planbeskrivning (SPD), till alla deltagare. Dessutom kan icke-ERISA-planer också undantas från arkiverings-och revisionskrav och är i allmänhet inte föremål för samma förvaltningskrav som andra kvalificerade ERISA-planer.
501(c)(3) organisationer från den privata sektorn som upprättar 403(b) planer kan undantas från ERISA om vissa krav är uppfyllda. Vissa åtgärder kan dock innebära att en 403 (b) plan som inte är ERISA-status riskerar att omfattas av ERISA-förordningarna. Därför är det viktigt att förstå hur man håller en icke-ERISA 403(b) plan undantagen från ERISA. För att kvalificera sig som en icke-ERISA 403(b) plan har Department of Labor (DOL) tillhandahållit Safe harbor-vägledning. Detta inkluderar:
- arbetstagarnas deltagande i en 403(b) plan är frivilligt;
- Verkställighetsrättigheter enligt Livränteavtal eller förvaringskonton är begränsade till anställda eller förmånstagare;
- arbetsgivaren kan inte lämna bidrag till 403 (b) Planen;
- arbetsgivaren kan endast ha begränsat engagemang i förvaltningen av planen; och
- arbetsgivare kan inte kompenseras utöver rimliga kostnader relaterade till arbetsgivarens uppgifter enligt kontrakten.
fallgropar att undvika:
det finns några potentiella fallgropar som kan utsätta en annars icke-ERISA 403(b) plan för ERISA krav. En av de främsta riskerna innebär att en arbetsgivare erbjuder en pensionsplan till anställda. Arbetsgivarens deltagande i 403 (b) måste begränsas till administrativa uppgifter, såsom hantering av bidragsinlåning, meddelande om leverantörer och att leverantörer presenterar sina produkter för anställda.
arbetsgivare kan inte välja 403 (b) planleverantören för företaget. Detta inkluderar att välja en tredjepartsadministratör (TPA) för att administrera en 403(b) plan. Arbetsgivaren är också förbjuden att acceptera ersättning från planförsäljare, utöver ett rimligt belopp begränsat till att täcka arbetsgivarens avtalsenliga skyldigheter.
en anställd kan också komma till arbetsgivaren med frågor om deras 403 (b) plan, tro arbetsgivaren är ansvarig för att administrera Planen. Den anställde kan begära en umbäranden lån från sin pensionsplan eller har frågor om hur en kvalificerad inhemska relationer ordning kommer att gälla för deras plan. Arbetsgivaren bör i allmänhet rikta arbetstagaren till planleverantören på dessa punkter, eftersom DOL har fastställt att arbetsgivarnas hantering av dessa funktioner kommer att göra 403(b) Planen föremål för ERISA.
med tiden kan en arbetsgivare finna sig att ta en mer praktisk roll med sina anställdas 403 (b) plan. Detta kan komma genom att vilja försörja sina anställda eller att tro att hanteringen av planen är effektivare än att förlita sig på TPA. Innan man beslutar hur man ska hantera en icke-ERISA 403(b) plan för anställda, arbetsgivare bör överväga att prata med sina ERISA och förmåner advokater. Det är också bra att regelbundet se över hur planen hanteras för att säkerställa att arbetsgivaren inte har kommit in i ERISA-reglerat territorium.
om du har ytterligare frågor om kvalificerade och icke-kvalificerade förmånsplaner för ditt företag, är Butterfield Schechter LLP här för att hjälpa. Vi är San Diego County största advokatbyrå fokuserar sin advokatpraxis på personalförmåner lag. Kontakta vårt kontor idag med frågor om hur vi kan hjälpa dig och ditt företag att lyckas.