hela livförsäkringar är en av flera typer av permanenta livförsäkringsalternativ som erbjuder både värdeackumulering och livstidstäckning. De har funnits i årtionden, delvis för att de erbjuder en hög grad av säkerhet, nämligen en garanterad premie, en garanterad dödsförmån och garanterad ackumulering av kontantvärde. Men det som inte garanteras är utdelningarna-de som kan användas för att minska eller kompensera framtida Premier, lägga till kontantvärdet för ytterligare täckning eller betala ut till policyägaren. Speciellt i dagens turbulenta marknad, hela livet kunder måste förstå effekterna av nuvarande marknadsförhållanden på deras politik.
hela livförsäkringsutdelningar förklarade
livförsäkringsbolagen som främjar hela livet tenderar att vara ömsesidiga försäkringsföretag, vilket innebär att de ägs av sina försäkringstagare och inte av externa aktieägare. Utdelningen, som genereras från försäkringsföretagets ekonomiska resultat, består av tre komponenter: investeringsintäkter, försäkringsvinst (dödlighet) och rörelsekostnader. Utdelningsräntor publiceras ofta i November för politiska årsdagar följande kalenderår.
många konsumenter — för många — tror att högre utdelningsräntor indikerar en bättre produkt eller en mer framgångsrik operatör. Detta är missvisat av några skäl. Vissa operatörer rapporterar bruttoutdelningsräntor före rörelsekostnader, och andra rapporterar nettoutdelningsräntor. Dessutom finns det ingen allmänt accepterad praxis för hur transportörer tillämpar dessa utdelningsräntor på en policy. När en operatör har en utdelningsränta på 5% betyder det inte att kontantvärdet för en policy krediteras till 5%.
ofta beräknas utdelningen mot policyreserv-kontot, som är upprättat för alla livförsäkringar för att se till att företaget håller tillräckligt med pengar åt sidan för att betala dödsanspråk. Detta reservkonto ställs in med beräkningar som varierar beroende på operatör och till och med efter produkt. Varje operatör har också en metod för hur utdelningen tillämpas och hur den beräkningen påverkar din policy. Och bärare kan ändra dessa saker när som helst.
när en operatör har en utdelningsränta på 5% betyder det inte att kontantvärdet för en policy krediteras till 5%.
eftersom den största delen av en operatörs utdelning är investeringsintäkterna som genereras av det ömsesidiga försäkringsbolaget, kan man titta på investeringsallokering och jämföra en operatörs utdelning över tiden hjälpa till att förutsäga framtida utdelningsrörelse.
baserat på data som sammanställts för slutet av 2019 av VitalSales Suite, en produkt från EbixExchang, tillgångarna för de fem största ömsesidiga försäkringsbolagen totalt:
- 62.5% i obligationer
- 13,5% i bolån
- 7% i policylån till nuvarande policyägare
- 1% i fastigheter
- 5,5% i lager
- 1,5% i kontanter
- 9% i andra investeringsfordon
observera att mer än 75% av de investerade tillgångarna är i obligationer och bolån, båda direkt räntestyrda investeringar. Dessutom kommer alla nya Premier och förfallna obligationer att investeras till nuvarande avkastning. Många populära transportörers utdelningsräntor har en korrelation på 95% med Moodys AAA-företagsobligationsränta.
nuvarande marknadsförhållanden kan påverka utdelningar under hela livet
i April 2020 sjönk Moodys erfarna AAA-företagsobligationsräntor under 2,5% för första gången sedan juli 1946. Detta har redan orsakat stora prisförändringar i livförsäkringsbranschen. Hela livspolitiken har inte reagerat på räntestörningen ännu, men effekten var omedelbar för andra former av livförsäkring.
vad betyder det för hela din livspolitik och dess utdelning? Starka data tyder på att utdelningen kommer att sjunka, men om de sjunker för varje operatör, och hur mycket, återstår att se.
det är viktigt att se över din policy så snart de nya utdelningarna meddelas. Ändringar kan påverka det datum du förväntas sluta betala premier, det belopp du förväntar dig att dra tillbaka från policyn som inkomst och i vissa fall din försäkringspremie själv.
när marknaderna är volatila är det särskilt viktigt för försäkringstagarna i hela livet att förstå hur deras utdelning är och kommer att påverkas och att regelbundet bedöma om policyn fortfarande fungerar som avsedd som en del av dina övergripande Finans-och fastighetsplaner.
som alltid, om du har några frågor, ring oss.