Hagerty gjorde sin off-Broadway debut 1979, med huvudrollen i ömsesidigt Förmånsliv på sin brors teater, produktionsbolaget. 1983 uppträdde hon utanför Broadway på Vandam Theatre i Shel Silversteins ’Wild Life’ regisserad av Art Wolff. Det var en ensemble teaterstycke co-starring Christopher Murney, W. H. Macy, Henderson Forsythe, Conard Fowkes, Jody Gelb, Howard Lee Sherman och Raynor Scheine. Hon fortsatte att visas på scenen, inklusive huvudrollen i en Broadway-version av House of Blue Leaves. Hennes första filmroll var i All That Jazz, men hennes lilla del skars ut ur den färdiga filmen. Hon kastades därefter mittemot Robert Hays i parodifilmen, Flygplan!. Den släpptes i juni 1980 och blev den tredje mest inkomstbringande komedin i box office-historien vid den tiden, bakom Smokey and the Bandit (1977) och National Lampoon ’ s Animal House (1978). Flygplan! etablerad Hagerty som en noterad komisk skådespelerska.
Hagerty tillbringade 1980-talet med huvudrollen i ett antal teaterfilmer, allt från den välgranskade Albert Brooks-filmen Lost In America och Woody Allens en Midsommarnatts sexkomedi till de dåligt mottagna bortom Terapi. Hennes roller involverade ofta en naiv eller avskild karaktär som verkar vara omedveten om vad kaos som omger henne, som exemplifieras i flygplan! och flygplan II: uppföljaren. Under 1990-och 2000-talet uppträdde Hagerty mest i tv-filmer eller biroller i Hollywood-filmer, inklusive 90-talets Komedier vad sägs om Bob? och ljud av, liksom en del i 2005-filmen Bara vänner och 2006-talet hon är mannen.
1991 spelade hon tillsammans med Fran Drescher och Twiggy i Prinsessor, en sitcom som sändes i fem veckor på CBS. Hagerty hade gått iväg efter fyra avsnitt bland dåliga betyg och negativa recensioner. Hon spelades in 1994 Designing Women spin-off Women of the House, men var engagerad i ett annat projekt när inspelningen började, så Valerie Mahaffey ersatte henne i flera avsnitt. Hon gick så småningom med i rollerna, filmade två avsnitt, och avgick, lämna rollen tillbaka till Mahaffey, som böjde sig efter ett sista utseende. 1998 spelade hon i den kortlivade UPN-sitcom Reunited.
år 2000 berättade hon ljudbokversionen av The Trolls, en barnroman av Polly Horvath. År 2002 uppträdde hon i Broadway revival of Mornings at Seven. 2003 började hon en återkommande roll som Barnvakt vid namn Polly på Malcolm in the Middle. Hon verkade som Hazel Bergeron 2081, filmanpassningen av Kurt Vonneguts novell ”Harrison Bergeron”. Från och med 2011 tog hon över som röst för Carol, Lois syster, på Family Guy. År 2013 spelade hon i en mästerbyggare och dök upp i en serie Old Navy-reklamfilmer som en blinkande Flygvärdinna. År 2015 gjorde hon ett annat cameo-utseende som flygvärdinna i Larry Gaye: Renegade Male Flight Attendant. År 2017 uppträdde hon i en återkommande roll som pet parapsykolog vid försök & fel. År 2018 spelades hon som en serie regelbundet i ABC-komedin pilot Steps.