Kontantbudget: mening, mål och nytta / ekonomisk förvaltning

läs den här artikeln för att lära dig om ett företags Kontantbudget. Efter att ha läst den här artikeln kommer du att lära dig om: 1. Betydelsen av Kontantbudget 2. Huvudmål för Kontantbudget 3. Verktyg.

betydelse av Kontantbudget:

Kontantbudget är en skriftlig uppskattning av ett företags framtida kassa. Det förutspår för en viss framtida period kontantinkomster från olika källor, kontantutbetalningar för olika ändamål och den resulterande kontantpositionen i allmänhet månadsvis när budgetperioden utvecklas. Det är, således, en formell presentation av-förväntade cirkulärt flöde av kontanter genom verksamheten.

den vanliga prognosperioden för en kontantbudget är ett år uppdelat efter månadsperioder eller veckoperioder. Detta möjliggör införlivande av säsongsvariationer i kassaflödet. När kassaflödena är relativt stabila kan Ekonomichefen förbereda budgeten för hela ettårsperioden. När utsikterna är mycket osäkra kan han behöva vara nöjd med en prognos för endast kvartalsvis.

Kontantbudget skiljer sig från resultaträkningen. Kontantbudgeten visar rörelse av kontanter medan den beräknade resultaträkningen redovisar alla inkomstkällor som ska utnyttjas och för alla typer av utgifter som ska uppstå under en angiven period och visar hur mycket vinst, om någon, förväntas tjäna i en framtida period.

Kontantbudget består av alla förväntade inflöden av kontanter inklusive inkomster och icke-inkomstkällor såsom kvitton från försäljning av aktier och obligationer och kvitton från försäljning av anläggningstillgångar.

de senare posterna (intäkter från icke-inkomstkällor) visas inte i resultaträkningen. Likaledes, kontant budget ger för alla typer av kontantuttag inklusive betalningar av kostnader upplupna i tidigare perioder, prognosperioden, eller de efterföljande perioderna (förskottsbetalningar) eller som betalningar inte omedelbart relaterade till kostnader såsom köp av anläggningstillgångar eller utdelning till aktieägarna.

utbetalningar avseende köp av anläggningstillgångar eller utdelning skulle inte hitta plats i resultaträkningen. På samma sätt finns det vissa poster som skulle visas i resultaträkningen men som inte ingår i kontantbudgeten.

alla anslag som avskrivningar och avskrivningar av patent visas endast i den förväntade resultaträkningen och visas inte i kontantbudgeten. Med tanke på dessa skäl bör kontantbudgeten inte förväxlas med resultaträkningen.

kontantbudgeten skiljer sig också från andra budgetar, eftersom kontantbudgeten handlar om tidpunkten för kvitton och utbetalningar av kontanter medan de andra budgetarna handlar om tidpunkten för transaktionerna själva.

kontantbudgeten består av tre delar:

(1) prognosen för kassaflöden,

(2) prognosen för kassaflöden och

(3) prognosen för kassaflöde.

huvudmål för Kontantbudget:

Kontantbudget i ett företag är beredd att uppnå följande mål:

(1) att projicera företagets kassa i framtida period.

(2) att förutsäga kassaöverskott eller underskott för de följande månaderna.

(3) för att möjliggöra planering för finansiering i förväg om behovet. Genom att ange när kontanter kommer att krävas hjälper budgeten ledningen att ordna i förväg banklån eller andra kortfristiga krediter, förbereda sig för försäljning av värdepapper eller göra andra förberedelser för ny finansiering.

(4) för att hjälpa till att välja rätt finansieringskälla kontantkrav för företaget.

(5) för att möjliggöra korrekt användning av lediga kontanter.

(6) att upprätthålla tillräcklig balans mellan kontanter och rörelsekapital, försäljning, investeringar och lån.

(7) att utöva kontroll över kontantutgifter genom att begränsa utgifterna för olika avdelningar.

nytta av Kontantbudget:

Kontantbudget är ett extremt viktigt verktyg tillgängligt i händerna på en ekonomichef för planering av fondkrav och för kontroll av kontantposition i företaget. Som en planeringsenhet hjälper kontantbudgeten finanschefen att i förväg veta företagets kontantposition under olika tidsperioder.

kontantbudgeten anger i vilka månader det kommer att bli kontantöverskott och i vilka månader företaget kommer att uppleva kontantflöde och hur mycket.

med hjälp av denna information finanschef kan utarbeta ett program för finansiering av kontantkrav. Det indikerar den lämpligaste tiden att genomföra finansieringsprocessen. Det kommer att finnas två fördelar om Ekonomichefen vet i förväg om när ytterligare medel kommer att krävas. För det första kommer medel att finnas tillgängliga när det behövs och det kommer inte att finnas några lediga medel.

i avsaknad av kontantbudget kan det vara svårt att fastställa kontantkrav under olika månader. Om kontanter som krävs inte är tillgängliga i tid kommer det att innebära företaget i en osäker position. Företagets produktion minskar på grund av obalans i den finansiella strukturen och avkastningen minskar följaktligen.

om företaget är marginellt kan nedgången i vinsten leda till katastrof. Vidare skulle det vara svårt för företaget att uppfylla sina åtaganden och därmed förlora sin kreditvärdighet. Ett företag med en dålig kredit står liten chans att lyckas.

med hjälp av cash budget finance manager kan bestämma exakt de månader då det kommer att finnas kontantöverskott. Ändå, en rimlig summa pengar bidrar till ett företags skuld betalande kraften i företaget, hålla överskott kontanter för någon tidsperiod är till stor del ett slöseri med resurs ger ingen avkastning. Detta kommer att resultera i nedgången i vinsten.

kontantbudgeten kompenserar möjligheten till vinstnedgång eftersom Ekonomichefen i så fall kommer att investera lediga pengar i omsättbara värdepapper. Således kan finanschefen med hjälp av kontantbudgeten upprätthålla hög likviditet utan att äventyra företagets lönsamhet.

kontantbudgeten, förutom att ange kontantkrav, återspeglar hur lång tid det kommer att behövas medel. Detta kommer att hjälpa Ekonomichefen att bestämma den mest sannolika källan från vilken medlen kan erhållas. Ett företag som står i behov av medel för en kortfristig varaktighet kommer att använda en annan källa än den som kräver medel under lång tid.

banklån är den lämpligaste källan för att täcka tillfälliga kontantkrav medan permanenta fondkrav uppfylls genom att sälja aktier och obligationer. Om långsiktiga kontantkrav uppfylls genom kortfristiga medel kommer detta att lämna företaget i betydande finansiella problem.

företaget måste antingen förnya lånen för att göra det långsiktigt eller ett helt nytt lån måste förhandlas fram. I båda fallen är förhandlingarna mycket kortare än det ursprungliga lånet och förnyelsen eller det nya lånet kommer sannolikt att göras med mindre gynnsamma villkor. Vidare kan planering för kontanter skapa förtroende hos leverantörer av kontanter och krediter i en sådan utsträckning att de är mer benägna att bevilja lån på enklare villkor.

vanligtvis bankirer är ovilliga att låna ut till företag som inte följer god förvaltningssed med avseende på deras finansiella krav. Men när de beviljar lån tar de vanligtvis högre räntor och lägger restriktiva klausuler i låneavtalet. När medel erhålls under längre tid än nödvändigt kommer kapitalkostnaden att öka vilket resulterar i minskning av vinsten.

Kontantbudget bidrar också till formuleringen av en sund utdelningspolicy för företaget. Som redan nämnts är tillgången på tillräcklig mängd kontanter nödvändig för utdelning. Ett företag kan uppleva kassaflöde trots höga intäkter på grund av att huvuddelen av försäljningen skedde genom kredit.

även om företaget har tillräckligt med kontanter i handen kanske det inte kan betala höga utdelningar på grund av behovet av att återbetala lån eller gå i pension, att bära lager och att uppfylla andra framväxande krav. Att hålla företagets kassa i åtanke ekonomichef kan nå lämpliga beslut utdelning.

Kontantbudget är också en användbar enhet för att skapa en sund grund för aktuell kontroll av kontantpositionen. Kontantbudget fastställer begränsningen av kontantutgifter som måste följas av alla dem vars verksamhet innebär kontantutbetalningar. Med hjälp av kontanter budget rapporter som utarbetas med jämna mellanrum ekonomichef kan jämföra faktiska intäkter och utgifter med de beräknade siffrorna.

med dessa rapporter kan ekonomichef ta reda på avvikelser och studera orsaker till variation och slutligen vidta åtgärder för att avhjälpa variationerna. Men det här verktyget saknar sina begränsningar. Fel i uppskattning någonstans längs logline av budgeten som måste förberedas före kontantbudgeten kommer uppenbarligen att skapa felaktigheter i kontantprognosen.

detta innebär att kontantbudget bör ses över från tid till annan mot faktiskt resultat så att korrigeringar kan göras och planer justeras i enlighet därmed.

en annan nackdel med kontantbudgeten är att den inte indikerar tidssegment av kassaflöden. Till exempel, om företaget har planerat att investera pengar i kortfristiga värdepapper i april månad, skulle budgeten inte ange när i April. Kommer det att vara tidigt eller slutet av April? Det är mycket möjligt att företaget helt och hållet kan få slut på kontanter senast den 10 April och lämna det utan tillräcklig kontantsaldo för att möta lönekostnader.

således kan finanschefen finna det användbart att förbereda mer än en kontantbudget beroende på hur kritisk han känner att hans företags kontantposition är. Han kan förbereda en veckoprognos för de kommande 30 till 60 dagarna, en annan för ett år månad för månad och ännu en långdistansprognos i flera år. Detta pekar upp en annan anledning till nära förvaltning av kontantbudgeten.