kundfordringar

Vad är kundfordringar?

kundfordran är det belopp som företaget fakturerat sin kund för att sälja sina varor eller tillhandahålla de tjänster för vilka beloppet ännu inte har betalats av kunderna och redovisas som en tillgång i bolagets balansräkning.

i enkla ord är kundfordringar bokföringsposten i balansräkningen för ett företag som uppstår på grund av försäljningen av varorna och tjänsterna på kredit. Eftersom ett företag har en rättslig fordran över sin kund för detta belopp och kunden är skyldig att betala samma, klassificeras det som omsättningstillgång i företagets balansräkning. Kundfordringar och kundfordringar används omväxlande i branschen.

i likhet med kundfordringar har bolaget även icke-kundfordringar som uppstår på grund av transaktioner som inte är relaterade till den vanliga verksamheten.

kundfordringar i balansräkningen

nedan är standardformatet för ett företags balansräkning.

källa: Colgate SEC anmälningar

det är i allmänhet klassificeras under omsättningstillgångar i en balansräkning.

exempel

ABC Corporation är ett tillverkningsföretag för elektrisk utrustning. Företaget redovisade en försäljning på 100 miljarder USD i FY18 med 30% försäljning på kredit till sina företagskunder. Transaktionens bokföringspost i balansräkningen kommer att vara enligt nedan:

kundfordringar i ovanstående exempel beräknas nedan:

i detta exempel kommer kundfordringar att redovisas som 30 miljarder USD i omsättningstillgångshuvudet i balansräkningen.

varför kundfordringar är en kritisk?

jag kommer att försöka visa varför kundfordringar är mycket kritiska för företagens likviditet, och många gånger blir det enda skälet till att företag blir konkurs. Likviditetsanalysen av ett företag består av ett företags kortfristiga finansiella ställning och dess förmåga att betala sina kortfristiga skulder.

en av de viktigaste mätvärdena vi tittar på när vi analyserar företagens likviditetspositioner är kassaomvandlingscykeln. Kassaomvandlingscykeln är antalet dagar som ett företag tar för att konvertera sitt lager till kontanter.

ovanstående bild förklarar det mer detaljerat. För ett företag börjar det med inköp av lager, vilket kan vara kontant eller kreditköp. Företaget omvandlar den inventeringen till färdiga varor och gör försäljningen av den. Försäljningen görs eller kontanter eller kredit. Försäljningen på kredit redovisas som kundfordringar. Så kontantomvandlingscykeln är det totala antalet dagar det tar för ett företag att konvertera sitt lager till slutlig försäljning och realisering av kontanter.

formeln för att beräkna kassaomvandlingscykeln är som nedan:

från ovanstående formel är det uppenbart att ett företag med en betydligt högre andel kundfordringar kommer att ha högre dagsfordringar och därmed en högre kassaomvandlingscykel.

Obs: naturligtvis beror kassaomvandlingscykeln på de andra två faktorerna, även vilka är utestående dagslager och utestående dagsskulder. Men här för att förklara effekterna av fordringar har vi hållit de andra två parametrarna likgiltiga.

en högre kassaomvandlingscykel för ett företag kan leda till ett väsentligt ökat rörelsekapitallånskrav för att möta sin kortsiktiga efterfrågan på den dagliga verksamheten. När en sådan fordringsnivå når den alarmerande graden kan det skapa allvarliga problem för företaget att skapa kortfristiga likviditetsfrågor där FÖRETAGET inte kommer att kunna finansiera sina kortfristiga skulder och som ytterligare kan leda till att företagets verksamhet avbryts.

väsentlig del av Rörelsekapitallånsbedömningen

ett företag utnyttjar rörelsekapitallån för att uppfylla sina kortfristiga krav för den dagliga verksamheten. Bedömningen av mängden rörelsekapitalgräns utförs av långivare med beaktande av alla företagets omsättningstillgångar. Eftersom fordringar utgör en väsentlig och betydande del av företagets totala omsättningstillgångar är det viktigt för långivare att få tillgång till nivån på kundfordringar samt kvaliteten på fordringar för att godkänna rörelsekapitalgränser för företaget.

analys och tolkning

likviditetsanalysen och tolkningen av nivån på kundfordringar bör alltid undersökas inom ramen för den specifika branschen. Vissa branscher verkar i en miljö med hög fordran. Ett typiskt exempel på detsamma är Elproduktionsföretag som är verksamma i Indien, där kundfordringarna är mycket höga och dagars fordringar för produktionsföretag varierar mellan så lågt som en månad till så högt som nio (9) månader.

å andra sidan verkar vissa företag med praktiskt taget mycket få eller inga kundfordringar. Företag som driver och vägtullar projektutvecklare och operatörer har mycket färre kundfordringar eftersom deras intäkter är vägtullar från pendlare på vägen. De samlar in vägtullarna från pendlare när och när de passerar vägtullplatsen.

så för en meningsfull analys bör man titta på fordringsnivåerna för de 4-5 bästa företagen i respektive bransch. Om ditt målföretag har högre fordringar i jämförelse än det gör något fel antingen när det gäller affärsmodell eller kund/kundinriktning eller incitament när det gäller kreditförsäljning för att främja försäljning.

avslutningsvis kan man säkert anta att sänka fordringarna nivå och dagar fordringar, bättre likviditet för bolaget.

kundfordringar Video