skuldavveckling vs. konkurs

när du har nått slutet av ditt rep, går maximum, knyta en knut och hänga på. Bra råd om du har rep kvar. Om inte, och om vilken liten bit av repet du har kvar är unraveling när du klämmer, kan det vara dags att ta tag i skuldavveckling eller konkurs.

Spoiler alert: Du kommer inte att njuta av någon av dem. Skuldsanering och konkurs är överväganden endast för konsumenter som inte kan budgetera sig ut ur skulden, även efter att ha skurit kostnader och lagt till andra jobbinkomst; kan inte göra någon form av skuldkonsolideringslån, inklusive en utbetalning refinansiering av sina hem; och kvalificera sig inte för skuldhanteringsprogram som erbjuds genom ideella kreditrådgivningsföretag. Om du inte har utforskat någon av de vägar som nämns ovan, titta på dem innan du läser vidare.

men om du är på randen till katastrof, är det att välja det klokaste av tillgängliga alternativ. Att välja rätt alternativ för dig börjar med kunskap. Och det börjar här.

viktiga likheter och skillnader

låt oss först erkänna de smala likheterna mellan skuldavveckling och konkurs: var och en är utformad för att radera eller förlåta vissa typer och vissa skuldbelopp.

också, i slutet av varje, din kredit värdering kommer att ha absorberat en hammering.

det är ganska mycket det. Utöver det är de två processerna anmärkningsvärt olika djur.

personlig konkurs faller i allmänhet i två typer: rak likvidation av tillgångar (Kapitel 7) och omorganisation (kapitel 13). Båda går igenom domstolssystemet där en domare i slutändan bestämmer resultatet. Båda blir också en del av den offentliga posten.

däremot är skuldavveckling oftast en privat förhandling mellan någon som representerar dig — en advokat eller skuldavvecklingsföretag — och dina fordringsägare. Skuldsanering är en privat transaktion, även om det återspeglas på din kredit rapport.

när du har kvalificerat dig för konkurs (Även om dina ekonomiska svårigheter är svåra, är konkurs inte garanterad, mer om det nedan), borgenärer måste sluta jaga dig för pengar.

det är inte fallet med skuldavveckling. Under processen — vanligtvis mellan 24 och 48 månader — fortsätter samlingssamtal och postkrav, tillsammans med sena och eventuellt överskridande avgifter som fortsätter att tillfalla, utan garantier kommer de att nå framgångsrika resultat. Av denna anledning kan skuldavveckling ändå sluta i konkurs.

skuldavveckling

skuldavveckling — även känd som skuldförhandling och skuldavveckling — får aldrig förväxlas med kreditrådgivning och skuldhanteringsprogram. Vid skuldavveckling försöker du eller din representant få borgenärer (vanligtvis kreditkortsutgivare) att acceptera en del av det totala saldot som betalning i sin helhet.

individer kan försöka förhandla för sig själva om de har tillgång till betydande mängder kontanter. Kontanterna kommer att användas för att betala en betydande del av sina kontosaldon — någonstans i närheten av 40-70 procent.

när kontanter är knappa vänder sig skuldavvecklingskandidater till externa representanter som vanligtvis tar följande steg för att nå en lösning:

• sätt sina kunder på en budget
• beställ dem att inte göra fler betalningar på deras osäkra (kreditkort, medicinska, personliga lån, till och med studielån) skuld
• Beställ regelbundna insättningar som ska placeras på ett dedikerat eller spärrat konto
• använd de ackumulerade pengarna (vanligtvis samlade under en 2-4-årsperiod) för att göra ett erbjudande om att lösa skulden.
• betala själva. Skuldavvecklingsföretagets avgifter kan vara så mycket som 20% -25% av din ursprungliga skuld.

skuldavveckling kan vara längre än konkurs och kommer fortfarande att skada din kreditpoäng. Om du behöver omedelbar lättnad eller inte har möjlighet att betala månadsavgifter kan konkurs vara den bästa (eller enda) lösningen.

dessutom uppmuntras lite läxor. ”Inte alla skuldavvecklingsföretag skapas lika”, säger Liverpool, NY-baserad kreditbranschanalytiker Greg Mahnken. ”Var noga med att läsa recensioner och förstå alla kostnader och villkor i ditt avtal innan du anlitar ett skuldavvecklingsföretag för att hjälpa dig.”

fördelar med skuldavveckling

det finns definitivt några saker att tycka om skuldavveckling, till exempel:

• om du är organiserad och ihållande kan du försöka skuldavveckling på egen hand. Prata med dina fordringsägare; förklara din situation; försök att räkna ut villkor. De avgifter du sparar kan vara betydande.
• om du istället behöver representation och allt går bra, kan du vara fri från din osäkra skuld på 24 till 48 månader, till en bråkdel av vad du var skyldig — någonstans mellan 25% -50%.
• du kommer inte att vara skyldig en tilläggsavgift eftersom varje skuld är avvecklad; det har redan fungerat på dina spärrade kontoinsättningar.
• stater reglerar skuldavvecklingsindustrin. Känn din stats lagar om förhandsupplysning av avgifter och tjänster, samt risker och fördelar.
• hård som det är kan skuldavveckling innebära att man undviker konkurs, vilket bland annat innebär att ditt dopp i skattekatastrof inte blir offentligt register.

nackdelar med skuldavveckling

• medan du bygger din skuldavvecklingskrig, kommer insamlingskontakter — samtal, mail, email — inte att upphöra, och de kommer inte att vara artiga.
• om din skuld till någon långivare är betydande – $5000 eller mer-kan du bli stämd, och om du förlorar i domstol kan dina löner garneras och/eller dina tillgångar beslagtas.
• akta dig för falska löften. Federal Trade Commission listar några varningsskyltar: upfront avgifter som krävs; löften om en ”ny regering program” som bails ut kreditkort gäldenärer; någon form av garanti. Det finns ingen lag som säger att borgenären måste acceptera ditt erbjudande.
• din kreditpoäng kommer att slå, och avvecklingen kommer att förbli på ditt konto i sju år från dagen för den ursprungliga brottsligheten. (Kapitel 7 konkurs varar dock tre år längre.)
• IRS anser mängden förlåtad, avbruten eller urladdad skuld som vanlig inkomst. Du kommer att få ett 1099-C-formulär och, om du inte uppfyller ett undantag eller undantag (sällsynt), kommer du att vara på kroken för skatter som ska betalas senast den 15 April året efter avvecklingen.
• eftersom vissa fordringsägare vägrar att arbeta med skuldavvecklingsföretag, kan du fortfarande sluta med ballongflygning, avgiftsbelastad skuld som tvingar dig att ansöka om konkurs.
• du kan släppa ut innan programmet är klart, vilket ger dig större skulder.
• det är mycket troligt borgenärer som du lösa kommer att stänga ditt konto helt.

Skuldavvecklingsavgifter

skuldavvecklingsföretag samlar in en procentandel av din totala (inskrivna) skuld eller skulden, beroende på deras arrangemang med dig. De flesta baserar sina avgifter på skuldavvecklingen, i allmänhet mellan 15% -25%.

att hålla det enkelt, om företaget eliminerar $10,000 i skuld och tar ut en 25% avgift, betalar du $2,500. Eftersom din rep vet att du inte är en tillförlitlig kreditrisk kommer den avgiften direkt från ditt spärrkonto (hanteras av en tredje part som vanligtvis tar ut avgifter).

se till att innan du loggar in vet du om du debiteras baserat på din totala skuld eller hur mycket skulden minskas. Skillnaden kan vara svindlande.

förstå också effekten av sena betalningsavgifter, överbalansavgifter och andra påföljder som anges i det finstilta i ditt låneavtal.

vem det är bäst för

enkelt uttryckt, om du har ett berg av ohanterlig skuld och konkurs är inte ett alternativ — du kan inte kvalificera sig för konkurs, eller du absolut inte kan bära stigma — skuldsanering kan vara ditt bästa alternativ.

det är verkligen sant om du har tillgång till stora summor pengar (gör-det-själv-modellen), eller om du har magen för att hålla fordringsägare i schack medan du samla pengar för att göra trovärdiga erbjudanden.

Kapitel 7 konkurs

även känd som ”likvidation konkurs” eller ”rak konkurs,” kapitel 7 anmälningar tenderar att vara vad vi har i åtanke när Prat vänder sig till konkurs.

du samlar dina finansiella poster – kontoutdrag, lånedokument, lönestubbar, kreditkortsutdrag — och slutför en konkursansökan, redogörelse för finansiella frågor, scheman och andra nödvändiga dokument som ska lämnas in till domstolen.

när du har godkänt, säljs dina tillgångar — förutom vissa ”undantagna” fastigheter som behålls för att hjälpa din ”nystart” — av en domstolsförvaltad förvaltare, med pengarna fördelade till fordringsägare som har lämnat in rättsliga krav. De flesta Kapitel 7-fall leder dock till att inga tillgångar säljs.

i slutändan försvinner de skulder som tas upp av din raka / likvidationskonkurrens (undantag gäller).

”konkurs”, säger advokat och VD för LegalAdvice.com David Reisher, ” ger betydande lättnad för någon överväldigad med ohållbara skuldnivåer.”

fördelar med kapitel 7 konkurs

känslan av ekonomisk lättnad är en positiv med kapitel 7 konkurs, men inte den enda:

• Framgångsrikt slutfört, Kapitel 7 är ett rent sätt att uppnå exakt vad konkurslagar utformades för att göra: ge konkursen en ny start.
• Kapitel 7 är ganska snabbt, vanligtvis tar mellan tre och sex månader att slutföra.
• Filers får omedelbar befrielse från inkasserare. Samtal och andra kontakter upphör.
• i stort sett kommer dina skulder att raderas.
• du behöver inte betala in i en lång återbetalningsplan.
• dina löner kommer inte att garneras.
• om din kredit har gått allvarligt söderut — som under 600 — kommer din kreditpoäng faktiskt att förbättras avsevärt inom några månader.
• när din konkurs är urladdad kan du börja återupprätta kreditvärdighet genom att använda ett säkert kreditkort och/eller läggas till som användare till någon annans kreditkonto och hålla fast vid en budget.
• du kan förhindra att dina verktyg stängs av för utebliven betalning.
• du kan undvika en avskärmning på din intecknade hem, eller stoppa en skatt handling försäljning.
• konkursens ”omedelbar vistelse” – bestämmelse innebär att du kanske kan förhindra att din bil återtas. Du kanske till och med kan omstrukturera ditt billån i vissa fall.

nackdelar med kapitel 7 konkurs

det finns många och var och en behöver din övervägande.

• du måste kvalificera dig. Kapitel 7 konkurser har ett medeltest för hushållens inkomster och finansiella investeringar.
• om du har lyckats hålla din kredit värdering i bra utbud — över 700 — det är bunden att lida.
• du är begränsad till antalet gånger du kan lämna in — inte mer än en gång vart åttonde år. (Kapitel 13 filers måste vänta fyra år innan de kan välja kapitel 7.)
• Kapitel 7 konkurs går på din kreditrapport och stannar i 10 år. Eftersom det är ett domstolsförfarande blir det också offentligt register.
• generellt kan studielån inte elimineras eller till och med ändras i konkurs.
• endast skatteskulder som är äldre än tre år kan släppas ut, men du måste visa att du inte medvetet undviker skattemannen.
• beroende på statens lagar kommer dina värdefulla tillgångar — inklusive en dyr bil, smycken, investeringskonton, till och med egendom — förmodligen att likvideras för att hjälpa till att betala dina fordringsägare.
• alla som du är skyldig pengar — även släktingar och vänner — kommer att varnas för din ansökan.
• förvaltaren som utsetts till ditt ärende kommer att granska din ekonomiska historia för tecken på bedrägeri. Att sälja tillgångar strax innan du ansöker om konkurs i ett försök att flytta dem från dina böcker och hålla dem ur borgenärernas kopplingar eller lossa tillgångar för mindre än de är värda kan få dig till juridiska problem.
• om du har cosigners på lån, kan de sluta vara på kroken för de skulder du släpper ut. Du är skyldig dem rättvis varning; de kommer att få meddelande när du fil.

Kapitel 7 avgifter

det finns en bitter ironi om personlig konkurs: Du kan vara för bruten för att ha råd med det.

Kapitel 7 konkurs kan vara pricy. Domstolsavgifter kör $338. Den genomsnittliga advokatens avgift toppar $1,100, med några cresting över $3,000. (Du vill ha professionell representation; filers som representerar sig är mycket mindre benägna att få skuldlättnaden de söker.)

ta det från ett proffs:

”advokater är förvirrade av kunder”, säger Dai Rosenblum, som har praktiserat konkursrätt på landsbygden i västra Pennsylvania i över 25 år. ”Om någon läcker blod, tvekar de inte att gå till en läkare. Men om de läcker pengar, kommer de inte att gå för att se en advokat utom som en sista utväg.

”utan juridisk rådgivning”, säger Rosenblum, ” många tar tillgångar som är helt undantagna, till exempel 401(k)s, och betalar på skuld som de inte behöver.”

eftersom ett framgångsrikt Kapitel 7-arkivering torkar ut de flesta av konsumentens skulder, kräver advokater vanligtvis betalning i förskott. Annars, i de flesta stater, deras avgifter kan vara uncollectible.

Kontrollera med domstolen för att se om avgifterna har avstått, eller ordna en betalningsplan. Ta reda på om ditt tillstånd tillåter att göra annat än förskottsbetalningar till din advokat.

återigen, om du har några tvivel om personlig konkurs är rätt för dig, kolla med en ideell kreditrådgivningstjänst först.

När ska man överväga Kapitel 7 konkurs

Kapitel 7 fungerar bäst för människor som:

• egen liten egendom eller andra värdesaker
• saknar betydande likvida finansiella tillgångar (aktier, obligationer, fonder)
• har hushållsinkomst som inte överstiger Statens median för familjestorlek
• har betydande kreditkortsbalanser, personliga lån och medicinska räkningar, eftersom dessa kommer att torkas rena.

”proffsen är låg kostnad, över i några månader börjar till slut, och på ett konstigt sätt, konkurs förbättrar din kredit,” Rosenblum säger.

”all skuld som brukade vara på din kreditrapport går bort för alltid”, tillägger han. ”Detta berättar för en potentiell ny långivare att det blir lättare, inte svårare, att göra framtida betalningar.”

kapitel 13 konkurs

i kapitel 13 konkurs — även kallad ”en löntagares plan” — ser konsumenterna inte sina skulder rena; istället omorganiseras de enligt en återbetalningsplan som sträcker sig från tre till fem år. Vissa fordringsägare kan återbetalas i sin helhet; vissa kanske inte.

i likhet med en skuldhanteringsplan betalar ett kapitel 13 konkurs en månatlig summa till en förvaltare, som i sin tur distribuerar betalningar till fordringsägare enligt prioriteringar som fastställts av domstolen.

”eftersom du betalar tillbaka åtminstone en del av vad du är skyldig”, säger Gina Pogol, en personlig finansspecialist med MoneyRates.com, ” det anses vara lite mer respektabelt när du ansöker om kredit i framtiden.

” kapitel 13 konkurs erbjuder alla fördelarna med en skuldavvecklingsplan, men du får också skattefri skuldförlåtelse, alla räntor och avgifter slutar Hopa upp, insamlingsinsatser slutar och när du är klar är du fri från skulder.”

fördelar med kapitel 13 konkurs

gäldenärer som tjänar för mycket för att kvalificera sig för kapitel 7 kan ändå få konkursskydd enligt kapitel 13. Det innebär bland annat att samtal och andra kontakter från fordringsägare och inkassobyråer slutar när ansökan lämnas in. Andra plusser inkluderar:

• du får tid att betala tillbaka dina fordringsägare, ofta med lägre betalningar än du mötte innan du förklarade konkurs.
• när din plan är klar kan fordringsägare som inte återbetalats i sin helhet inte pressa dig att göra dem hela.
• enligt kapitel 13 har en gäldenär längden på planen att komma ikapp på förfallna belopp som är skyldiga på hus, fordon eller lån med säkerhet. Återtagande system upphör enligt kapitel 13, och värdesaker behöver inte likvideras som de skulle i ett kapitel 7 arkivering.
• genom ett kapitel 13 kan du kanske omförhandla säkrade skulder som ett billån och i vissa fall kan betala en lägre ränta och lägre bilbetalning.
• kapitel 13 filers har också livet för sin plan att betala förfallna inkomstskatter och inhemska stödförpliktelser som barnbidrag och underhållsbidrag.
• kapitel 13 skyddar gäldenärens cosigners på personliga lån.
• i ett kapitel 13-fall kan gäldenären få betala konkursadvokatens avgift i en avbetalningsplan snarare än i förväg.
• till skillnad från Kapitel 7, som begränsar arkiveringsfrekvensen, kan du lämna in en kapitel 13-plan upprepade gånger.

nackdelar med kapitel 13 konkurs

• det kan ta så många som fem år att återbetala dina skulder.
• din ”disponibla” inkomst — de pengar du har efter att nödvändigheter har betalats — är skyldig att betala under planens varaktighet.
• din kredit värdering kommer att ta en massiv hit.
• konkurs gäldenärer förlorar sina kreditkort som finns på den dag De filen.
• liksom Kapitel 7 kan kapitel 13 inte få dig ur studielånskulden (även om det kan leda till viss omstrukturering).
• kapitel 13 konkurs gäldenärer har fortfarande att göra betalningar för inhemska skyldigheter, såsom underhållsbidrag och barnbidrag.

kapitel 13 avgifter

ansökningsavgiften för ett kapitel 13 konkurs är $313. Det finns också en kreditrådgivningsavgift som går runt $50 eller mindre, plus en gäldenärsutbildningskurs (även $50 eller mindre) för att få ansvarsfrihet.

konkurser är juridiskt komplicerade. Att navigera genom ett kapitel 13 på egen hand är dåligt råd, men en advokat kommer att bli dyr, någonstans mellan $2,500 och $6,000. Lyckligtvis tillåter strukturen i kapitel 13 konkurs arrangemanget av en betalningsplan.

om du är särskilt pressad, kolla med den lokala advokatsamfundet om advokater som gör pro bono (gratis) representation. Försök också att komma i kontakt med ett närliggande rättshjälpskontor.

När ska man överväga kapitel 13 konkurs

kapitel 13 gör det möjligt för gäldenärer att komma ikapp på missade betalningar medan de håller fast vid personlig egendom, till exempel ett hem eller en bil. Kapitel 13 tillåter också gäldenärer att hålla fast vid ”nonexempt” egendom — värdefulla värdesaker som skulle behöva likvideras för att betala fordringsägare i ett kapitel 7 arkivering.

kort sagt, om du har över medianinkomsten kan du uppfylla dina skyldigheter om de omorganiserades, och det finns vissa saker som du inte kan bära för att dela-din ärvda Rolex eller vintage Corvette-men du är annars på väg över huvudet, kapitel 13 är för dig.

skuldavveckling fungerar endast om alla fordringsägare är villiga att delta. Om inte, kan du fortfarande måste ansöka om konkurs, som behandlar alla fordringsägare som jämlikar. Konkursförvaltaren kan öka dina månatliga betalningar för att ta hand om de tidigare bosättningarna. Som ett resultat kan kapitel 13 månatliga betalningar vara lägre än de kombinerade månatliga betalningarna från skuldavvecklingar.

Tänk på dina alternativ

vid denna tidpunkt kanske du känner att varken konkurs eller skuldavveckling är lösningen för dig. Och du kan ha rätt. En skuldkonsolideringslån kan vara vad du behöver. En skuldhanteringsplan gör det också möjligt för dig att betala av din skuld eftersom en kreditrådgivare förhandlar med dina fordringsägare för att sänka din ränta, avstå från avgifter och skapa en betalningsplan som fungerar. Om du vill utforska alla dina skuldlättnad alternativ, tala med en kredit rådgivare.