Vad är en Delaware lagstadgade förtroende?

av Rick Bell Måndag, Juni 15, 2020

så tidigt som på 16-talet, begreppet egendom hålls i förtroende av en person till förmån för en annan var en del av den engelska Common Law.

i nästan 400 år har common law trust utnyttjats av advokater, främst till förmån för extremt rika människor som har odlat ett rike av förtroende för att överföra ägande av tillgångar från generation till generation med minst beskattning och den största graden av säkerhet i processen.

Delaware lagstadgat förtroende (DST) är emellertid en lagstadgad enhet, skapad genom att lämna in ett Förtroendebevis hos Delaware Division of Corporations, och regleras av kapitel 38, Del V, avdelning 12 i den kommenterade Delaware-koden (Se 12 3801 till 3862).

lagstadgat förtroende vs. gemensamt förtroende

Delaware är en av få stater i Amerika som har en lagstadgad förtroendelag. De flesta stater förlitar sig fortfarande på common law trusts.

Common law trusts, även om de ofta fortfarande används, har många föråldrade regler, vilket kan skapa osäkerhet om ett antal juridiska aspekter av förtroendet. Delaware har åtagit sig uppgiften att modernisera den gemensamma lagen och skapa en effektiv och rättsligt säker form av enhet.

lagen om lagstadgad förtroende, som liknar Delaware LLC-lagen, bygger på den rättsliga principen om avtalsfrihet (Se 12 3823(b). Detta ger befogenhet att fastställa rättigheter och skyldigheter för de olika parterna i det styrande instrumentets upphovsmän, vanligen kallat förtroendeavtalet (Se 12 3801(f). Förtroendeavtalet är det privata, styrande dokumentet för enheten.

Delaware kräver inte att förtroendeavtalet ska lämnas in (till skillnad från flera andra stater), och därför kan parterna i det lagstadgade förtroendet och deras relativa skyldigheter och ansvar förbli de berörda parternas hemlighet (se 12 3810-talet).

trust agreement är ett slutgiltigt dokument, och Delaware law föreskriver att Delaware Court of Chancery kommer att genomdriva sina villkor på förvaltarna och faktiska ägare (Se 12 3804-2bcb).

förtroendeavtalet är ett kontrakt och därför verkställbart. Det kan skapa olika klasser eller grupper av förvaltare och/eller faktiska betalningsmottagare (se 12-3806), och det avgör vilken typ av fördelning av förvaltningens tillgångar till förmån för de faktiska betalningsmottagarna (se 12-3805).

förvaltare kan ha mycket breda befogenheter eller mycket begränsade befogenheter, enligt förtroendeavtalet, och de kan delegera sina uppgifter och befogenheter till tjänstemän, utskott, agenter eller andra som anges i förtroendeavtalet (se 12-3806).

det finns inget krav på att förtroendeavtalet ska utarbetas på engelska och inget krav på att skicka in dokumentet till någon myndighet i Delaware för godkännande.

det finns ingen begränsning för den specifika platsen där förtroendeavtalet måste hållas och inget specifikt format eller frasologi som måste beaktas. Faktum är att författarna har fullständig auktoritet att utforma förhållandet mellan förvaltaren och de fördelaktiga ägarna hur de än önskar.

till exempel kan förvaltarens eller de faktiska betalningsmottagarnas rösträtt utvidgas, begränsas eller elimineras med avseende på alla frågor som rör förtroendet, till exempel investeringsbeslut eller distributionsbeslut (Se 12 3806 iss.).

detta ger större flexibilitet än common law trusts och de flesta alternativa former av näringslivsorganisationer, som ofta har obligatoriska bestämmelser om sådana frågor som rösträtt och utdelning.

Delaware lagstadgad Trust Act (DSTA) säger att förtroendet är en separat juridisk enhet och ingen borgenär till en verklig huvudman har någon rätt att få innehav av någon av fastigheten som tillhör förtroendet (Se 12 3805(b)).

DSTA anger också att en verklig huvudman inte har något särskilt intresse av trustens egendom (Se 12 3805(C), och den faktiska huvudman får inte säga upp trusten utom i enlighet med private trust agreement (Se 12 3803).

således är andra fördelaktiga ägare av förtroendet skyddade mot alla faktiska ägare som ansöker om konkurs eller skilsmässa eller genomgår någon större livsförändring.

faktiska betalningsmottagare kan ha samma begränsningar för personligt ansvar för företaget som aktieägare i ett Delaware-företag (Se 12 3803-occupy); det vill säga, verkliga huvudmän kan delta i ledningen eller effektivt kontrollera det lagstadgade förtroendet genom att leda förvaltarna, utan att ta på sig något personligt ansvar (se 12-3806(a)).

gynnsamma ägare kan överföra sina intressen till andra, såvida de inte är förbjudna eller begränsade av förtroendeavtalet. Överlåtbarhet kommer att tillåtas av domstolarna om inte särskilt begränsad i förtroendeavtalet(Se 12 3805 (d).

förvaltare vs. fördelaktiga ägare

generellt har enheten två typer av deltagare-förvaltare och fördelaktiga ägare:

• en förvaltare har den juridiska titeln på tillgångarna i förtroendet men är skyldig att följa villkoren i förtroendeavtalet för att hantera dessa tillgångar.
• en verklig huvudman har rättvist ägande och de styrs också av villkoren i förtroendeavtalet om deras förmåga att hantera, kontrollera eller utnyttja tillgångarna.

förvaltare och faktiska betalningsmottagare kan inte hållas ansvariga för att de i god tro förlitar sig på bestämmelserna i trust agreement (Se 12 3802-2. Minst en förvaltare måste vara bosatt i Delaware, vilket kan uppfyllas genom att namnge ett Delaware trust-företag eller genom att bilda ett Delaware-företag för att fungera som förvaltare (Se 12 2807 xnumx xnumx xnumx xnumx).

det finns ingen Franchiseskatt och ingen Delaware inkomstskatt på lagstadgade truster bildade i Delaware.

Enligt Förenta staternas Internal Revenue Code kan ett företagsförtroende behandlas som ett överlåtelseförtroende, ett partnerskap eller en förening, precis som ett företag, beroende på ordalydelsen i förtroendeavtalet.

med check-the-box regler på plats, är det möjligt för en lagstadgad förtroende att välja vilken typ av skattestruktur enligt vilken den vill verka. Vidare är utländska utländska mottagare av självreglerade förtroende inte skyldiga att betala någon inkomstskatt till eller lämna in några skattedeklarationer med USA. Se 26 CFR avsnitt 1.6012-1 b(2).

en Delaware lagstadgad förtroende kan kvalificera sig som en REMIC (Real Estate Management Investment Contract), en REIT (Real Estate Investment Trust) eller ett reglerat investmentbolag, såsom en fond, under IRC och få förmånlig skattebehandling.

fonder som inrättats med hjälp av ett lagstadgat förtroende i Delaware kanske inte är skyldiga att hålla årliga aktieägarmöten eller tillåta aktieägarnas röster i några frågor.

Delaware lagstadgade truster används ofta för att finansiera kommersiella flygplan. Förtroendet har titeln till planet, som förvaltas administrativt av ett Delaware trust-företag. Flygbolaget är den faktiska ägaren, som använder och underhåller planet samtidigt betala en långivare, som gör en avkastning på investeringen.

denna typ av arrangemang kallas ibland en leveraged leasing; på så sätt har ingen av de tre ansvaret för själva Planet, om en olycka skulle inträffa. Denna typ av enhet illustrerar hur mycket flexibilitet som tillåts samtidigt som parterna skyddas enligt en stadga som respekterar deras förtroendeavtal och de berörda parternas beslut om god tro.

fördelar med ett Delaware lagstadgat förtroende

för att sammanfatta, här är några av fördelarna med att bilda ett Delaware lagstadgat förtroende:

• mer säkerhet än ”vanliga” truster
• flexibilitet vid bestämning av förvaltare och faktiska ägare klasser, samt specifika rättigheter och skyldigheter för de olika parterna som ingår i förtroendet
• integritet för individer på grund av förtroendeavtalet som inte behöver lämnas in till staten Delaware
• ingen Franchiseskatt eller Delaware inkomstskatt