OANDA Review

OANDA, cofondée par Dr. Stumm et Dr. Olsen en 1996, annonce qu’elle fait « tout ce qui concerne la monnaie », de la conversion de devises à la fourniture de services de données de change pour les entreprises en passant par l’offre d’un service de courtage en ligne mondial établi aux particuliers cherchant à trader les marchés FX et CFD de détail.

À l’échelle mondiale, OANDA propose deux types de comptes, standard et premium, ainsi qu’un catalogue de produits qui comprend une large gamme d’offres de CFD et de spread betting sur une variété de classes d’actifs, bien que toutes ne soient pas disponibles dans toutes les régions desservies par l’informatique. En plus des devises, le courtier propose également des indices, des métaux, des matières premières et des obligations pour offrir des opportunités de négociation sur les marchés financiers.

OANDA offre à la plupart des clients différents degrés de protection des comptes selon la région. OANDA Europe Limited offre une protection du solde négatif mandatée par l’AEMF, tandis qu’OANDA Asia Pacific Pte Ltd. offre des ordres stop loss garantis. Les clients américains sont l’exception car OANDA Corporation n’offre pas à leurs comptes de telles protections.

Aux États-Unis, OANDA se classe au 2e rang des courtiers FX selon le dernier rapport sur les obligations Forex de détail de la CFTC (30 juin 2020) qui « représente le montant total des fonds d’un FCM, d’une RFED ou d’un FCMRFD qui serait obtenu en combinant tous les fonds, titres et biens déposés par un client forex de détail dans un ou des comptes forex de détail, ajusté pour tenir compte du résultat net réalisé et non réalisé. »

Un site Web bien organisé avec un objectif déclaré de transparence, l’accent mis sur l’éducation et la recherche des clients, de multiples interfaces utilisateur et une surveillance réglementaire mondiale placent OANDA au premier rang des courtiers forex en ligne.

Pour qui s’adresse OANDA

OANDA offre à ses clients une exposition à une variété d’instruments financiers, mais convient parfaitement aux traders chevronnés à la recherche d’une expérience de trading de bureau exceptionnelle. Les offres de produits varient selon les régions. Par exemple, les clients américains ne peuvent négocier que des devises, mais le courtier dispose d’une exécution rapide et fiable des transactions, de ressources de recherche supérieures aux normes de l’industrie, d’interfaces utilisateur fonctionnelles et d’une expérience vérifiable en matière de surveillance réglementaire.

Les avantages expliqués

• OANDA accepte les États-Unis clients, ce qui en fait l’un des rares courtiers forex en ligne mondiaux à le faire.
• OANDA Corporation est une FCM enregistrée et une RFED auprès de la CFTC et membre de la NFA (#0325821). OANDA Europe est autorisée et réglementée par la FCA (# 542574) au Royaume-Uni et les clients ont droit à une protection supplémentaire de leurs actifs jusqu’à 85 000 £ par le biais du Financial Services Compensation Scheme (FSCS).
• Bien conçu avec une abondance d’outils et de ressources pertinents, y compris Dow Jones FX Select news et divers types de calculatrices, font de fxTrade une excellente plateforme de trading. En outre, l’inclusion de TradingView, « une plate-forme de visualisation financière avancée », dans les plates-formes de bureau et Web d’OANDA est un gros plus.
• OANDA offre une gamme impressionnante d’analyses économiques, de fils d’actualités en temps réel, de calendriers et d’analyses de données avancées qui sont inhabituelles dans une plateforme de commerce de détail.

Inconvénients expliqués

• OANDA n’offre pas de « protection du solde négatif » pour les clients américains. Cela signifie que les traders américains avec des soldes de compte négatifs peuvent finir par devoir de l’argent au courtier.
• OANDA n’offre pas d’ordres stop loss garantis (GSLO) pour les clients américains ou britanniques.
• OANDA ne propose pas d’actions individuelles, d’ETF, de secteurs industriels ou de crypto-monnaies, ce qui limite son offre totale de CFD à 55, bien en dessous de ses concurrents.
• OANDA facture des frais d’inactivité mensuels en plus des frais pour les dépôts / retraits, les virements bancaires, les cartes de débit et les transactions ACH.

Coûts

OANDA, comme c’est la norme dans l’industrie du courtage, génère des revenus via le spread qui est offert au client. Sa structure de spread est assez simple et se compose de deux options de tarification, « spread only » et « core pricing + commission. »Le premier génère des revenus grâce aux transactions des clients qui « croisent » l’écart acheteur / vendeur tandis que le second ajoute une commission de base de 50 per par million à l’écart brut, ce qui est conforme aux normes de l’industrie. Les frais de commission sont agrégés et comptabilisés dans les comptes clients sous forme d’ajustements de trésorerie.

Ces options de tarification se trouvent facilement sur le(s) site(s) Web d’OANDA et sont disponibles pour les deux types de comptes proposés par le courtier, bien que les spreads affichés varient. Par exemple, le spread minimum EUR / USD pour les clients américains sur un compte « standard » selon le modèle « spread only » est de 1,3 pips tandis que le modèle « core pricing + commission » affiche un spread brut de 0,4 pips.

OANDA annonce l’utilisation d’un moteur automatisé pour tenter de suivre de près les prix mondiaux, mais les spreads sont toujours soumis à la volatilité et à la liquidité du marché. Conformément à sa philosophie de transparence, OANDA publie des données de spread historiques pour toutes ses classes d’actifs.

Les clients américains ont la possibilité de participer au « advanced trader program » d’OANDA, un système de récompenses à 3 niveaux pour les traders à volume élevé. Les avantages incluent des réductions de spread ou de commission, l’attribution d’un « gestionnaire de relations dédié », une prise en charge de l’API, des VPS et des virements électroniques gratuits et un accès à des plateformes tierces à prix réduit. Le niveau 1 exige que le client dépose au moins 20 000 $ ou effectue des transactions de plus de 10 millions de dollars en volume mensuel, tandis que les niveaux 2 et 3 exigent des gammes de volumes mensuels de 100 à 500 millions de dollars et plus de 500 millions de dollars, respectivement.

OANDA n’a pas d’exigence de dépôt minimum pour les clients souhaitant ouvrir un compte « standard », mais la logique impose que ce montant soit soumis aux exigences de marge de la plus petite taille de transaction que le client souhaite placer. Les comptes « Premium » nécessitent un dépôt minimum de 20 000 $, ce qui permet au client d’ajouter des avantages tels que des virements bancaires gratuits illimités.

Les frais de financement forex d’OANDA, facturés sur les positions détenues au jour le jour, sont décrits comme « un mélange de taux tom-next des fournisseurs de liquidité sous-jacents, ajustés par nos frais d’administration de x% (annualisés). »

En plus des frais d’inactivité mensuels « de 10 unités de la devise dans laquelle votre compte est libellé lorsqu’il n’y a pas de transactions ouvertes sur votre compte pendant une période d’au moins 12 mois », le courtier énumère également les frais pour les dépôts / retraits, les virements bancaires et les transactions par carte de débit et ACH.

Expérience commerciale

OANDA offre à ses clients quatre façons de négocier les marchés, son offre phare étant fxTrade, accessible via un téléchargement (ordinateur de bureau), un navigateur ou une application mobile. De plus, il propose également le téléchargement populaire de MetaTrader 4 (MT4) pour le bureau et le mobile pour le trading sur des appareils intelligents portables.

fxTrade, l’interface utilisateur principale d’OANDA, est bien conçue et permet aux clients d’accéder à des instruments de trading, à des types d’ordres complexes et à des analyses de compte. La version de bureau propose des graphiques propriétaires ainsi que des graphiques avancés provenant du fournisseur tiers Tradingview. Les clients peuvent profiter pleinement des offres de recherche d’OANDA, y compris l’analyse technique MarketPulse et Autochartist directement depuis la plate-forme, bien que les produits s’ouvrent sur une page Web. Le « carnet d’ordres » d’OANDA affiche le sentiment des clients tandis que la « profondeur du marché (DOM) » donne un aperçu de la dynamique de l’offre et de la demande. De plus, une abondance d’outils et de ressources pertinents, y compris Dow Jones FX Select news et divers types de calculatrices, font de fxTrade une excellente plateforme de trading.

L’offre Web comprend des graphiques de Tradingview avec des études avancées et des styles d’affichage ainsi que la plupart des fonctionnalités de la version téléchargeable. Les clients ont également la possibilité de négocier directement à partir de graphiques. Les autres fonctionnalités incluent des listes de surveillance personnalisables, des fils d’actualités, des options de recherche (analyse économique, analyse de marché) qui s’ouvrent dans un navigateur et un accès à l’API.

OANDA offre une fonctionnalité unique dans laquelle le client a la possibilité de définir des valeurs par défaut pour des instruments individuels en fonction d’un montant spécifique de la devise de base, d’un pourcentage de la valeur liquidative à effet de levier ou d’un montant dans la devise du compte. Cela donne au client plus de flexibilité dans son trading et aide à la gestion globale des risques.

OANDA offre également à ses clients « une expérience de trading puissante et plus dynamique » en s’associant avec des fournisseurs tiers MultiCharts, CQG FX et TradingView. En outre, ils offrent une capacité VPS via des fournisseurs tiers BeeksFX, Liquidity Connect et Commercial Network Services (CNS).

fxTrade propose quatre types d’ordres de base avec la possibilité de leur attacher des ordres « take profit » et / ou « stop loss ». Il existe également l’option d’un ordre « stop loss ». De plus, les utilisateurs peuvent choisir de définir leurs arrêts et leurs limites en fonction du prix ou des pips, et des informations pertinentes telles que « valeur des pips », « valeur de transaction » et « marge requise » sont affichées sur le ticket de commande lui-même.

• Marché – L’ordre le plus simple où un trader signale que sa demande de transaction doit être exécutée au taux du marché en vigueur.Limite
• – Un ordre en attente où l’entrée est à un point prédéterminé inférieur ou supérieur au taux du marché en vigueur, selon qu’il s’agit d’un achat ou d’une vente. Le commerçant a également la possibilité de sélectionner l’heure d’expiration de cet ordre.
• Stop – Un ordre en attente où l’entrée est à un point prédéterminé supérieur ou inférieur au taux du marché en vigueur, selon qu’il s’agit d’un achat ou d’une vente. Le commerçant a également la possibilité de sélectionner l’heure d’expiration de cet ordre.
• Stop-Limit – Un ordre en attente où l’entrée est à un point prédéterminé au-dessus ou en dessous du taux du marché en vigueur selon qu’il s’agit d’un achat ou d’une vente, mais où le trader peut sélectionner la limite supérieure / inférieure pour l’exécution. Par exemple, si le marché présente des écarts par rapport au taux sélectionné et à la limite supérieure/inférieure, cet ordre est immédiatement annulé. Le commerçant a également la possibilité de sélectionner l’heure d’expiration de cet ordre.

Les clients peuvent également utiliser la populaire plateforme MetaTrader 4 (MT4) pour le trading. MT4 comprend des graphiques avancés, des études, des listes de surveillance et une automatisation des transactions via des plugins « expert advisor » que de nombreux traders apprécient. Parce que la plate-forme MT4 est une norme de l’industrie bien connue, les traders qui se déplacent vers OANDA depuis d’autres courtiers seront familiarisés avec ses fonctionnalités. À la baisse, l’apparence de l’application est un peu datée et certaines fonctions peuvent être maladroites.

La plate-forme de trading mobile fxTrade intègre une quantité impressionnante de fonctionnalités dans une petite plate-forme au point qu’elle est presque aussi robuste que l’application de bureau. Les traders peuvent accéder aux instruments de trading d’OANDA, aux types d’ordres complexes et aux analyses de compte depuis leur appareil mobile. La plate-forme mobile comprend également des graphiques avec des superpositions de prix, des indicateurs et des styles d’affichage flexibles, ainsi que la possibilité de trader directement à partir du graphique, tout comme l’application de bureau. Les autres fonctionnalités incluent les fils d’actualités et l’analyse économique. C’était agréable de pouvoir continuer notre expérience de recherche et de trading sur une plate-forme mobile qui ressemblait beaucoup à notre expérience de bureau.

La page de connexion client d’OANDA est impressionnante par ses fonctionnalités. Il habilite le client en lui fournissant diverses options qui lui permettent de lancer des interfaces et de gérer les spécificités du compte, telles que l’ajout ou le retrait de fonds, l’ajout de sous-comptes, la modification des mots de passe, l’accès aux API et le contact avec le service client.

Gamme d’offres

L’accent principal d’OANDA est sur le forex, ce qui est logique étant donné qu’il annonce qu’il fait « tout ce qui concerne la monnaie. » La gamme d’offres comprend:

• Forex
• Obligations
• Métaux précieux
• Indices
• Matières premières

Bien qu’OANDA dispose de la variété requise pour rivaliser efficacement dans le paysage des courtiers en ligne de 2020, il fait défaut dans certaines catégories. Par exemple, le courtier ne propose pas d’actions individuelles, d’ETF, de secteurs industriels ou de crypto-monnaies, ce qui limite son offre totale de CFD à 55, bien en dessous de ses concurrents. Pour donner un peu plus de perspective, d’autres courtiers forex de premier plan peuvent proposer entre 1 000 et 10 000 CFD.

Service à la clientèle

Le support client d’OANDA est disponible 24h/24 et 7j/ 7 par e-mail. Le courtier annonce ses heures d’ouverture comme étant du dimanche 13H HNE au vendredi 18H HNE, mais le « chat en direct » et l’assistance téléphonique ne sont pas disponibles pour toute la durée. Disponibilité limitée pour le chat et le support téléphonique mis à part, les représentants d’OANDA étaient courtois et compétents lorsqu’ils étaient accessibles.

Le site Web de support dispose également d’une bonne base de connaissances et d’archives consultables qui devraient répondre à la plupart des questions sur les plateformes de trading et les types d’ordres. Mais cette expérience risque d’être insuffisante pour les investisseurs très expérimentés et très inexpérimentés.

Éducation

Une série de vidéos et d’articles éducatifs est disponible pour les investisseurs nouveaux et expérimentés. Des webinaires en direct sont également disponibles et couvrent un large éventail de sujets, y compris l’analyse du marché, l’éducation aux plateformes, l’analyse économique et les sessions Q& A. Les inconvénients mineurs incluent le fait que les images et les vidéos utilisent des plateformes incohérentes et que certaines informations sont obsolètes par rapport aux versions actuelles de la plateforme de trading. Toute l’éducation n’est pas en un seul endroit et la navigation peut être difficile.

Les nouveaux investisseurs auront besoin de patience lorsqu’ils tenteront de se frayer un chemin à travers le matériel éducatif. Le matériel pour les débutants est bon, bien que mal organisé. Les clients qui cherchent à créer un plan et à suivre les progrès auront du mal à déterminer quelle formation a été complétée et quelle devrait être la prochaine.

La classe OANDA, qui est une série de webinaires, se concentre principalement sur l’analyse du marché en direct, mais comprend également beaucoup de navigation et d’analyses de base sur la plate-forme qui devraient aider à combler les lacunes éducatives. Une grande partie du contenu avancé était axée sur l’utilisation d’outils individuels plutôt que sur l’investissement de compétences. Pour résumer, les ressources pédagogiques étaient adéquates mais n’étaient pas organisées aussi bien qu’elles auraient pu l’être.

Analyse de portefeuille

OANDA annonce qu’elle propose une application d’analyse de trading, alimentée par Chasing Returns, qui analyse l’historique de trading du client. Des informations de base en temps réel sur l’activité des clients, telles que l’activité des transactions et la ventilation des profits/pertes, peuvent être trouvées sur la plate-forme. OANDA ne fournit pas d’outils de comptabilité fiscale sur la plateforme.

Le trading n’est plus une tâche solitaire et de plus en plus de traders s’appuient sur les opinions et les idées d’autres traders. Les traders sociaux trouveront leur expérience manquante sur la plateforme OANDA. En dehors d’un forum, OANDA ne propose aucun outil d’investissement social.

Équipements de recherche

OANDA coche toutes les cases ici car ils offrent un éventail impressionnant d’analyses économiques, de fils d’actualités en temps réel, de calendriers et d’analyses de données avancées inhabituelles dans une plateforme de commerce de détail. Le « carnet d’ordres » fournit des informations sur le sentiment et le comportement des traders. MarketPulse, Autochartist, Dow Jones news et calendriers servent tous à fournir au trader un ensemble d’outils analytiques complet. Pour les traders plus expérimentés, les moteurs de correspondance de modèles et l’analyse de la volatilité seront particulièrement utiles.

Les outils d’analyse d’OANDA permettent aux traders de tester leurs stratégies en utilisant des langages de codage communs et d’analyser l’effet des nouvelles économiques directement sur les graphiques. Le marché cible de ces fonctionnalités a tendance à être des traders expérimentés qui ont besoin d’analyses et de ressources avancées pour déployer, tester et gérer leurs stratégies de trading en temps réel.

Il n’est donc pas surprenant qu’OANDA ait reçu plusieurs prix de la  » plus haute satisfaction client  » par Investment Trends research. Un inconvénient possible d’un si large éventail d’outils et de recherches est l’éducation et la formation nécessaires pour en tirer pleinement parti. OANDA offre de l’éducation et de l’aide pour la plupart de ses outils et fonctionnalités, mais il est fragmenté et difficile à localiser.

Au total, c’est une offre très robuste et un domaine où OANDA se classe au-dessus des normes de l’industrie, mais s’il y a une critique, c’est que le matériel est dispersé sur le site Web et les plateformes de trading d’OANDA. Les traders doivent s’attendre à une courbe d’apprentissage alors qu’ils essaient de tout trouver.

Sécurité

OANDA Corporation est un négociant inscrit à la Commission des contrats à terme (FCM) et un négociant en devises de détail (RFED) auprès de la CFTC et est membre de la NFA (#0325821). OANDA Europe est autorisée et réglementée par la FCA (# 542574) au Royaume-Uni et les clients ont droit à une protection supplémentaire de leurs actifs jusqu’à 85 000 £ par le biais du Financial Services Compensation Scheme (FSCS).

De plus, elle est également réglementée par l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM), l’Australian Securities and Investment Commission (ASIC), l’Autorité monétaire de Singapour et l’International Enterprise Singapore.

Malgré la surveillance réglementaire impressionnante, le montant de la protection pour chaque compte en cas de défaut est limité et peut varier en fonction de l’endroit où votre compte est détenu. Par exemple, OANDA Europe Limited offre une protection du solde négatif imposée par l’AEMF, tandis qu’OANDA Asia Pacific Pte Ltd. offre des ordres stop loss garantis. Les clients américains sont l’exception, car OANDA Corporation n’offre pas de telles protections à leurs comptes.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) limite l’effet de levier maximal disponible pour les traders forex de détail aux États-Unis à 50:1. Vous trouverez plus d’informations sur la page Conformité réglementaire et financière d’OANDA.

OANDA en fait juste assez pour répondre aux normes réglementaires comme en témoigne l’absence d’authentification à deux facteurs (2FA) et d’authentification biométrique pour son application mobile. Sa réticence à offrir une protection des comptes clients au-delà du strict minimum requis par les régulateurs est un peu déconcertante étant donné qu’OANDA a remporté plusieurs prix au fil des ans pour être à l’avant-garde de la restauration des clients. On pourrait soutenir que c’est cette réputation stellaire qui offre à OANDA le luxe de ne pas fournir de protection supplémentaire, mais le jeu sur cela peut s’avérer un peu myope de la part de la direction.

Cela dit, les efforts d’OANDA pour se positionner comme un courtier de confiance dans l’espace des courtiers en ligne méritent d’être récompensés. La société a souligné sa position en disant: « Nous pensons que l’industrie du commerce de détail dans son ensemble bénéficiera d’une approche plus transparente où les courtiers sont tenus responsables de faire des déclarations douteuses ou de divulguer faussement leurs intérêts. »

Verdict

OANDA est bien connu des traders expérimentés sur le marché forex. Sa plate-forme propriétaire, fxTrade, offre une excellente expérience de trading de bureau qui, associée à des fonctionnalités de recherche et d’analyse supérieures, convient bien aux traders qui savent déjà ce qu’implique le trading sur le marché des changes de détail. L’objectif déclaré du courtier est de se différencier par une exécution et une transparence supérieures des transactions, et toutes les données indiquent que c’est le cas.

Bien que les offres de recherche soient complètes, leur organisation laisse un peu à désirer car le matériel est dispersé sur le site Web et les plateformes d’OANDA. De plus, malgré la longévité d’OANDA dans le domaine du courtage en ligne, le nombre limité d’offres de produits, surtout par rapport à ses concurrents, est un peu surprenant. Être réglementé par la NFA / FCA est un plus, mais ne pas fournir de protection contre les glissements ou de protections de dépôts supplémentaires au-delà de ce qui est prescrit par les régulateurs est préoccupant.

Cela dit, la transparence des prix, la technologie des plateformes et la surveillance réglementaire mondiale d’OANDA devraient rassurer les investisseurs. Les traders chevronnés à la recherche d’une plate-forme de bureau bien conçue peuvent trouver ce qu’ils recherchent avec OANDA.