OANDA Review

OANDA, medgrundad av Dr.Stumm och Dr. Olsen 1996, annonserar att det gör ”alla saker valuta”, från valutakonvertering till att tillhandahålla FX-datatjänster för företag till att erbjuda en etablerad global Online-mäklartjänst till individer som vill handla detaljhandeln med FX-och CFD-marknaderna.

globalt erbjuder OANDA två kontotyper, standard och premium, och en produktkatalog som innehåller ett brett utbud av CFD – och spread betting-erbjudanden över en mängd olika tillgångsklasser, även om alla inte är tillgängliga i varje region som it-tjänster. Förutom FX erbjuder mäklaren också index, metaller, råvaror och obligationer för att ge handelsmöjligheter över finansmarknaderna.

OANDA erbjuder de flesta kunder olika grader av kontoskydd beroende på region. OANDA Europe Limited erbjuder Esma-mandat negativt balansskydd, medan OANDA Asia Pacific Pte Ltd. erbjuder garanterade stop loss Order. Amerikanska kunder är undantaget eftersom OANDA Corporation inte erbjuder sina konton något sådant skydd.

i USA., Rankas OANDA som FX-mäklare #2 enligt den senaste (30 juni 2020) CFTC Retail Forex Obligation report som ”representerar det totala beloppet på en FCM, RFED eller FCMRFD som skulle erhållas genom att kombinera alla pengar, värdepapper och egendom som deponeras av en Forex-kund i detaljhandeln till ett Forex-konto eller konton, justerat för den realiserade och orealiserade nettovinsten eller förlusten.”

en välorganiserad webbplats med ett uttalat mål om öppenhet, betoning på kundutbildning och forskning, flera användargränssnitt och global tillsyn placerar OANDA i toppskiktet av online forex-mäklare.

vem OANDA är för

OANDA erbjuder kunder exponering för en mängd olika finansiella instrument men passar bra för erfarna handlare som letar efter en fantastisk stationär handelsupplevelse. Produkterbjudanden varierar beroende på region. Till exempel kan amerikanska kunder bara handla FX, men mäklaren har snabb och pålitlig handelsexekvering, forskningsresurser som ligger över branschnormer, funktionella användargränssnitt och en verifierbar rekord för tillsyn.

Pros Explained

• OANDA accepterar USA. kunder, vilket gör det till en av få globala forex-mäklare online att göra det.
• OANDA Corporation är ett registrerat FCM och RFED med CFTC och en medlem av NFA (#0325821). OANDA Europe är auktoriserat och reglerat av FCA (#542574) i Storbritannien och kunder har rätt till ytterligare tillgångsskydd upp till 85,000 xnumx xnumx xnumx genom Financial Services Compensation Scheme (FSCS).
• väl utformad med ett överflöd av relevanta verktyg och resurser, inklusive Dow Jones FX Select news och olika typer av miniräknare, gör fxTrade till en utmärkt handelsplattform. Dessutom är införandet av TradingView,” en avancerad finansiell visualiseringsplattform”, i OANDAS stationära och webbaserade plattformar ett stort plus.
• OANDA erbjuder ett imponerande utbud av ekonomisk analys, nyhetsflöden i realtid, kalendrar och avancerad dataanalys som är ovanliga att hitta i en detaljhandelsplattform.

nackdelar förklarade

• OANDA erbjuder inte ”negativt balansskydd” för amerikanska kunder. Detta innebär att amerikanska handlare med negativa kontosaldon kan hamna på grund av pengar till mäklaren.
• OANDA erbjuder inte garanterade stop loss-Order (GSLO) för amerikanska eller brittiska kunder.
• OANDA erbjuder inte enskilda aktier, ETF: er, industrisektorer eller kryptokurser, vilket begränsar sitt totala CFD-erbjudande till 55, långt under sina konkurrenter.
• OANDA tar ut en månatlig inaktivitetsavgift utöver avgifter för insättningar/uttag, banköverföringar, betalkort och ACH-transaktioner.

kostnader

OANDA, som är normen i mäklarbranschen, genererar intäkter via spridningen som erbjuds kunden. Dess spridningsstruktur är ganska enkel och består av två prissättningsalternativ, ”spread only” och ”core pricing + commission.”Den förstnämnda genererar intäkter genom kundhandel som” korsar ” bud/fråga-spridningen medan den senare lägger till en baskommission på $50 per miljon till råspridningen, vilket är i nivå med branschstandarder. Provisionsavgifter aggregeras och läggs ut på kundkonton som kontantjusteringar.

dessa prissättningsalternativ finns enkelt på OANDAS webbplats (er) och är tillgängliga för båda kontotyper som mäklaren erbjuder, även om de visade spridningarna varierar. Till exempel är den minsta EUR/USD-spridningen för amerikanska kunder på ett ”standard” – konto under ”spread only” – modellen 1.3-pips medan ”core pricing + commission” – modellen visar en rå spridning av 0.4-pips.

OANDA annonserar användningen av en automatiserad motor för att försöka följa den globala prissättningen noga, men spridningar är fortfarande föremål för marknadsvolatilitet och likviditet. I enlighet med sin etos av öppenhet publicerar OANDA historiska spridningsdata för alla sina tillgångsklasser.

amerikanska kunder har möjlighet att delta i OANDAS ”advanced trader program” som är ett 3-tiered belöningssystem för högvolymhandlare. Fördelarna inkluderar spread eller provision rabatter, tilldelas en ”dedikerad relation manager,” API-stöd, gratis VPS och banköverföringar, och rabatterad tillgång till tredjepartsplattformar. Tier 1 kräver att kunden sätter in minst $20,000 eller handlar mer än $10 miljoner i månadsvolym, medan tiers 2 och 3 kräver månatliga volymintervall på $100-$500 miljoner respektive $500+ miljoner.

OANDA har inte ett minsta insättningsbehov för kunder som vill öppna ett ”standard” – konto, men logiken dikterar att detta belopp kommer att omfattas av marginalkraven för den minsta handelsstorlek som kunden vill placera. ”Premium” konton kräver en minsta insättning på $20,000 som får kunden lagt förmåner som obegränsad gratis banköverföringar.

OANDAS forex-finansieringsavgifter, som debiteras på positioner som hålls över natten, beskrivs som ”en blandning av underliggande likviditetsleverantörers tom-next-priser, justerad av vår X% adminavgift (årlig).”

förutom en månatlig inaktivitetsavgift ”på 10 enheter i den valuta som ditt konto är denominerat när det inte finns några öppna affärer på ditt konto under en period av minst 12 månader” listar mäklaren också avgifter för insättningar/uttag, banköverföringar och betalkort och ACH-transaktioner.

handel erfarenhet

OANDA erbjuder kunderna fyra sätt att handla marknaderna med sitt flaggskepp som fxTrade, som kan nås via en nedladdning (skrivbord), webbläsare eller mobilapplikation. Dessutom erbjuder den också den populära MetaTrader 4 (MT4) nedladdningen för skrivbordet och mobilen för handel på bärbara smarta enheter.

fxTrade, OANDAS primära användargränssnitt, är väl utformat och ger kunderna tillgång till handelsinstrument, komplexa ordertyper och kontoanalys. Den stationära versionen erbjuder proprietär kartläggning samt avancerad kartläggning från tredjepartsleverantör Tradingview. Kunderna kan dra full nytta av OANDAS forskningserbjudanden, inklusive MarketPulse och Autochartist teknisk analys direkt från plattformen, även om produkterna öppnas på en webbsida. OANDAS ” orderbok ”visar kundens känsla medan” djup på marknaden (DOM) ” ger insikt i utbuds – /efterfrågedynamik. Dessutom gör ett överflöd av relevanta verktyg och resurser, inklusive Dow Jones FX Select news och olika typer av miniräknare, fxTrade till en utmärkt handelsplattform.

det webbaserade erbjudandet innehåller diagram från Tradingview med avancerade studier och visningsstilar tillsammans med de flesta funktionerna i den nedladdningsbara versionen. Kunderna har också möjlighet att handla direkt från diagram. Andra funktioner inkluderar anpassningsbara bevakningslistor, nyhetsflöden, forskningsalternativ (ekonomisk analys, MarketPulse) som öppnas i en webbläsare och API-åtkomst.

OANDA erbjuder en unik funktion där kunden har möjlighet att ställa in Handelsinställningar för enskilda instrument baserat på en viss mängd basvaluta, procentandel av leveraged NAV eller belopp i kontots valuta. Detta ger kunden mer flexibilitet i sin handel och hjälpmedel i sin övergripande riskhantering.

OANDA erbjuder också kunder ”en kraftfull och mer dynamisk handelsupplevelse” genom att samarbeta med tredjepartsleverantörer MultiCharts, CQG FX och TradingView. Dessutom erbjuder de VPS-kapacitet genom tredjepartsleverantörer BeeksFX, Liquidity Connect och Commercial Network Services (CNS).

fxTrade erbjuder fyra grundläggande ordertyper med möjlighet att bifoga ”Ta Vinst” och/eller ”stop loss” – order till dem. Det finns också möjlighet till en” avslutande stop loss ” – order. Dessutom kan användare välja att ställa in sina stopp och gränser baserat på pris eller pips, och relevant information som ”pip-värde”, ”handelsvärde” och ”marginal krävs” visas på orderbiljetten själv.

• marknad – den enklaste ordern där en näringsidkare signalerar att deras handelsförfrågan ska utföras till rådande marknadsränta.
• gräns-en väntande order där posten är på en förutbestämd punkt under eller över den rådande marknadsräntan beroende på om det är ett köp eller sälj. Näringsidkaren har också möjlighet att välja utgångstid för denna order.
• stopp-en väntande order där posten är på en förutbestämd punkt över eller under den rådande marknadsräntan beroende på om det är ett köp eller sälj. Näringsidkaren har också möjlighet att välja utgångstid för denna order.
• Stop-Limit – en väntande order där posten är på en förutbestämd punkt över eller under den rådande marknadsräntan beroende på om det är ett köp eller sälj, men där näringsidkaren kan välja den övre/nedre gränsen för utförande. Till exempel, om marknaden brister över den valda kursen och den övre/nedre gränsen, avbryts denna order omedelbart. Näringsidkaren har också möjlighet att välja utgångstid för denna order.

kunder kan också använda den populära MetaTrader 4 (MT4) plattform för handel. MT4 innehåller avancerad kartläggning, studier, bevakningslistor och handelsautomatisering genom ”expert advisor” – plugins som många handlare uppskattar. Eftersom MT4-plattformen är en så välkänd industristandard kommer handlare som flyttar till OANDA från andra mäklare att känna till dess funktionalitet. På nackdelen är utseendet och känslan av applikationen lite daterad och vissa funktioner kan vara klumpiga.

fxTrade mobila handelsplattform crams en imponerande mängd funktionalitet i en liten plattform till den punkt där det är nästan lika robust som skrivbordsapplikationen. Handlare kan komma åt OANDAS handelsinstrument, komplexa ordertyper och kontoanalys allt från sin mobila enhet. Den mobila plattformen innehåller också diagram med prisöverlägg, indikatorer och flexibla visningsstilar samt möjligheten att handla direkt från diagrammet, precis som skrivbordsapplikationen. Andra funktioner inkluderar nyhetsflöden och ekonomisk analys. Det var trevligt att kunna fortsätta vår forskning och handel erfarenhet på en mobil plattform som kändes mycket lik vår desktop erfarenhet.

OANDAS klientinloggningssida är imponerande för sin funktionalitet. Det ger klienten genom att tillhandahålla olika alternativ som gör det möjligt för dem att starta gränssnitt och hantera kontospecifikationer, som att lägga till eller ta ut pengar, lägga till underkonton, Ändra lösenord, komma åt API: er och kontakta kundtjänst.

utbud av erbjudanden

OANDAS huvudfokus ligger på forex vilket är meningsfullt med tanke på att det annonserar att det gör ”alla saker valuta.”Utbudet av erbjudanden inkluderar:

• Forex
• obligationer
• ädelmetaller
• index
• råvaror

även om OANDA har den nödvändiga mängden variation för att effektivt konkurrera i online-mäklarlandskapet 2020 saknas det i vissa kategorier. Till exempel erbjuder mäklaren inte enskilda aktier, ETF: er, industrisektorer eller kryptokurser, vilket begränsar sitt totala CFD-erbjudande till 55, långt under sina konkurrenter. För att låna ut lite mer perspektiv kan andra ledande forex-mäklare erbjuda allt från 1 000 till 10 000 CFD: er att välja mellan.

kundservice

OANDAS kundsupport är tillgänglig 24/7 via e-post. Mäklaren annonserar sina Öppettider som från söndag 1pm EST-fredag 6PM EST men ”live chat” och telefonsupport är inte tillgängliga under hela varaktigheten. Begränsad tillgänglighet för chatt och telefonsupport åt sidan, oandas representanter var artiga och kunniga när de var tillgängliga.

supportwebbplatsen har också en bra kunskapsbas och sökbart arkiv som ska svara på de flesta frågor om handelsplattformar och ordertyper. Men denna erfarenhet är sannolikt otillräcklig för både mycket erfarna och mycket oerfarna investerare.

utbildning

en serie pedagogiska videor och artiklar är tillgängliga för både nya och erfarna investerare. Live webinars är också tillgängliga och täcker ett brett spektrum av ämnen, inklusive marknadsanalys, plattformsutbildning, ekonomisk analys och Q&A-sessioner. Mindre irritationer inkluderar det faktum att bilderna och videoklippen använder inkonsekventa plattformar, och viss information är föråldrad jämfört med nuvarande handelsplattformsutgåvor. Inte all utbildning är på ett enda ställe, och navigering kan vara svårt.

nya investerare kommer att behöva lite tålamod när de försöker navigera sig igenom utbildningsmaterialet. Material för nybörjare är bra, men dåligt organiserat. Kunder som vill skapa en plan och spåra framsteg kommer att ha svårt att ta reda på vilken utbildning som slutfördes och vad som borde vara nästa.

OANDA classroom, som är en serie webbseminarier, fokuserar främst på levande marknadsanalys, men innehåller också mycket grundläggande plattformsnavigering och analys som bör hjälpa till att fylla utbildningsluckorna. Mycket av det avancerade innehållet var inriktat på att använda enskilda verktyg snarare än att investera färdigheter. Sammanfattningsvis var utbildningsresurserna tillräckliga men var inte organiserade så bra som de kunde ha varit.

Portföljanalys

OANDA annonserar att det erbjuder en handelsanalysapplikation, som drivs av Chasing Returns, som analyserar kundens handelshistorik. Grundläggande realtidsinformation om klientaktivitet, såsom transaktionsaktivitet och vinst/förlust uppdelning, kan hittas på plattformen. OANDA tillhandahåller inte skatteredovisningsverktyg på plattformen.

handel är inte längre en ensam uppgift och fler och fler handlare har kommit att förlita sig på åsikter och insikter från andra handlare. Sociala handlare kommer att hitta sin erfarenhet saknas på OANDA-plattformen. Annat än ett forum erbjuder OANDA inga sociala investeringsverktyg.

Forskning Bekvämligheter

OANDA markerar alla rutor här eftersom de erbjuder ett imponerande utbud av ekonomisk analys, nyhetsflöden i realtid, kalendrar och avancerad dataanalys som är ovanligt att hitta i en detaljhandelsplattform. ”Orderboken” ger insikter i näringsidkarens känsla och beteende. MarketPulse, Autochartist, Dow Jones news och kalendrar tjänar alla till att ge näringsidkaren en omfattande analytisk verktygssats. För mer erfarna handlare kommer mönstermatchningsmotorerna och volatilitetsanalysen att vara särskilt användbara.

OANDAS analysverktyg tillåter handlare att testa sina strategier med vanliga kodningsspråk och analysera effekten av ekonomiska nyheter direkt på diagram. Målmarknaden för sådana funktioner tenderar att vara erfarna handlare som behöver avancerad analys och resurser för att distribuera, testa och hantera sina handelsstrategier i realtid.

det är ingen överraskning att OANDA tilldelades flera ”högsta kundnöjdhet” utmärkelser av Investment Trends research. En möjlig nackdel med ett så brett utbud av verktyg och forskning är den utbildning som krävs för att fullt ut dra nytta av dem. OANDA erbjuder utbildning och hjälp för de flesta av sina verktyg och funktioner, men det är fragmenterat och svårt att hitta.

Sammantaget är det ett mycket robust erbjudande och ett område där OANDA rankas över branschstandarden, men om det finns en kritik är det att materialet sprids över OANDAS webbplats och handelsplattformar. Handlare bör förvänta sig en inlärningskurva när de försöker hitta allt.

säkerhet

OANDA Corporation är en registrerad Futures Commission Merchant (FCM) och Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) med CFTC och är medlem i NFA (#0325821). OANDA Europe är auktoriserat och reglerat av FCA (#542574) i Storbritannien och kunder har rätt till ytterligare tillgångsskydd upp till 85,000 xnumx xnumx xnumx genom Financial Services Compensation Scheme (FSCS).

dessutom regleras det också av Investment Industry Regulatory Organization of Canada (Iiroc), Australian Securities and Investment Commission (ASIC), Monetary Authority of Singapore och International Enterprise Singapore.

trots den imponerande mängden tillsynstillsyn är skyddsbeloppet för varje konto i händelse av fallissemang begränsat och kan variera beroende på var ditt konto hålls. Till exempel erbjuder OANDA Europe Limited Esma-mandat negativt balansskydd, medan OANDA Asia Pacific Pte Ltd. erbjuder garanterade stop loss Order. Amerikanska kunder är undantaget, eftersom OANDA Corporation inte erbjuder sina konton något sådant skydd.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) begränsar den maximala hävstångseffekten som är tillgänglig för detaljhandeln i USA till 50:1. Mer information finns på OANDAS sida för regelefterlevnad och finansiell efterlevnad.

OANDA gör precis tillräckligt för att uppfylla lagstadgade standarder, vilket framgår av bristen på tvåfaktorsautentisering (2FA) och biometrisk autentisering för sin mobilapplikation. Dess ovilja att erbjuda kundkonton skydd utöver det minimum som krävs av tillsynsmyndigheterna är lite förbryllande med tanke på att OANDA har vunnit flera utmärkelser under åren för att vara i spetsen för catering till kunder. Man kan hävda att det är detta stellar rykte som ger OANDA lyxen att inte ge ytterligare skydd, men spel på det kan visa sig vara lite kortsiktigt hos ledningen.

som sagt, oandas ansträngningar att positionera sig som en betrodd mäklare i online-mäklarutrymmet förtjänar kredit. Företaget har betonat sin ståndpunkt genom att säga: ”Vi tror att detaljhandeln som helhet kommer att dra nytta av ett mer öppet tillvägagångssätt där mäklare hålls ansvariga för att göra tvivelaktiga uttalanden eller falskt avslöja sina intressen.”

dom

OANDA är välkänt för erfarna handlare på valutamarknaden. Dess proprietära plattform, fxTrade, erbjuder en utmärkt stationär handelsupplevelse som, när den kombineras med överlägsna forsknings-och analysfunktioner, är väl lämpad för handlare som redan vet vad handel med valutamarknaden i detaljhandeln innebär. Mäklarens uttalade mål är att differentiera sig med överlägsen handelsexekvering och öppenhet, och alla data pekar på att det är fallet.

medan forskningserbjudandena är omfattande lämnar deras organisation lite att önska eftersom materialet sprids över OANDAS webbplats och plattformar. Trots OANDAS livslängd på online-mäklararenan är det begränsade antalet produkterbjudanden, särskilt jämfört med konkurrenterna, lite överraskande. Att vara NFA / FCA reglerad är ett plus, men ger inte glidningsskydd eller ytterligare insättningsskydd utöver vad som föreskrivs av tillsynsmyndigheterna.

som sagt, oandas pristransparens, plattformsteknik och global tillsyn bör ge investerare tröst. Erfarna handlare som letar efter en väldesignad stationär plattform kan hitta vad de letar efter med OANDA.