nu cu mult timp în urmă, asigurarea privată de inundații a fost considerată a fi un vis imposibil în sectorul proprietății/accidentelor. Au existat numeroase argumente care susțin înțelepciunea comună că o piață semnificativă pentru acoperirea inundațiilor rezidențiale de la asigurătorii privați admiși nu ar exista niciodată. În ultimii ani, însă, am văzut că sectorul privat al inundațiilor crește rapid—creștere care credem că va continua până când noua piață va închide în mod semnificativ decalajul de protecție „împotriva inundațiilor” din SUA.”
deși piața de inundații privat deja a depășit obstacole substanțiale, există mai mult înainte.
obstacolul 1: Programul Național de asigurare împotriva inundațiilor (NFIP) are datorii de miliarde de dolari, deci nu înseamnă că ratele sale sunt inadecvate? Cum poate concura profitabil piața privată a inundațiilor?
inundațiile au fost un pericol Considerat cândva a fi neasigurabil de piața privată, astfel încât NFIP a fost creat în 1968 de Guvernul SUA pentru a pune la dispoziția publicului asigurări de inundații accesibile. În ultimii 50 de ani, NFIP a furnizat cea mai mare parte a polițelor de asigurare de inundații primare (plătind Primul dolar de pierdere) achiziționate în SUA astăzi, unii asigurători privați oferă acoperire excesivă față de polițele NFIP, dar majoritatea gospodăriilor rămân neasigurate cu totul pentru inundații. De fapt, potrivit sondajului Pulse din 2018 al Insurance Information Institute, doar 15% dintre proprietarii de case din SUA aveau o poliță de asigurare împotriva inundațiilor.
datoria NFIP provine din câțiva ani catastrofali, când evenimente precum uraganele Katrina și Harvey au generat pierderi care depășesc cu mult primele anuale ale NFIP. Acest lucru nu implică faptul că PNIF are prime inadecvate pentru fiecare risc. Pentru o anumită proprietate, ratele NFIP pot fi ridicate sau scăzute în raport cu riscul „adevărat”, măsurate folosind modele moderne de catastrofă și date geospațiale avansate. Acest lucru este valabil pentru proprietățile atât în interiorul zonei speciale de pericol de inundații (SFHA), unde este necesară asigurarea împotriva inundațiilor pentru casele cu ipoteci asigurate federal, cât și în afara SFHA.
ratele NFIP se bazează pe medii în zone de inundații foarte largi, iar aceste medii sunt influențate de pierderi mari pe o proporție relativ mică de politici. PNIF suferă, de asemenea, de o selecție nefavorabilă—proprietățile subevaluate pot fi mai susceptibile de a cumpăra asigurări decât proprietățile în care prețul este ridicat în raport cu riscul perceput, generând dezechilibre între primele colectate și pierderile așteptate.
Flood privat a concurat cu NFIP printr-o varietate de abordări. Unii asigurători au dezvoltat scheme de rating mult mai bine direcționate decât NFIP. unii și-au bazat ratele pe structura NFIP, dar folosesc modele de catastrofă pentru a subscrie și a evita riscurile neprofitabile. Unii asiguratori au oferit politici cu limită inferioară în afara SFHA pentru a atrage clienți care nu sunt obligați să cumpere asigurări de inundații, dar care doresc liniștea sufletească de a avea acoperire.
obstacolul 2: reasigurarea și capitalul sunt disponibile pentru inundații private?
mulți asigurători nu sunt echipați pentru a reține riscul unei inundații catastrofale și trebuie să reasigure cea mai mare parte a riscului. Cu toate acestea, este posibil ca asigurătorii să nu dorească să crească costul programelor de reasigurare existente cu un nou pericol catastrofal sau să-și reducă capacitatea de a scrie Alte pericole.
stimulați de oportunitatea deschisă de legislația Congresului în 2012, mai mulți reasigurători globali au lucrat cu sârguință pentru a avansa inundațiile private din SUA. Mulți au experiență de inundații în alte țări și își valorifică expertiza pentru a ajuta asigurătorii să-și definească piețele țintă, să modeleze Portofoliile potențiale pentru a înțelege riscul, să dezvolte produse de inundații care să atragă consumatorii, să creeze reguli de subscriere care să reflecte apetitul lor pentru risc și să implementeze planuri sofisticate de rating care să corespundă prețului cu riscul.
obstacolul 3: Cum pot asigurătorii privați de inundații să măsoare și să gestioneze riscul de inundații?
pentru asigurarea proprietății, pericolele determinate de evenimente de joasă frecvență, de mare severitate (cum ar fi uraganele și cutremurele) sunt de obicei măsurate și gestionate folosind modele de catastrofe care simulează o gamă largă de evenimente posibile și impactul lor asupra portofoliilor actuale sau potențiale. Inundațiile apar din creșterea furtunii uraganului și inundațiile interioare, atât pe câmpiile inundabile, cât și în afara acestora. Valul de furtună poate fi evaluat în cadrul modelelor de uragan, dar modelele de inundații interioare erau rare până de curând. Astăzi, cel puțin o jumătate de duzină comerciale din SUA. sunt disponibile Modele de inundații interioare, pe lângă modelele brevetate dezvoltate de reasigurători și alte modele dezvoltate pentru public.
numeroasele modele de inundații disponibile încă variază în general în ceea ce privește riscul de inundații atunci când sunt „mărite” local. Mulți asigurători și reasigurători privați de inundații au abordat această problemă cu reguli de subscriere care elimină riscurile în locații sau cu atribute asociate cu incertitudinea modelului și prin stabilirea unor prețuri mai conservatoare pentru inundații în raport cu pericolele bine înțelese cu piețele mature. Modelele tind să se îmbunătățească în timp, deoarece utilizarea extinsă identifică problemele, iar evenimentele noi generează date suplimentare despre pericole și pierderi.
obstacolul 4: asigurătorii vor scrie inundații private dacă nu pot evalua acuratețea modelelor de catastrofă folosind experiența istorică a inundațiilor?
validarea și compararea modelelor de catastrofe de inundații folosind experiența și evenimentele istorice reale nu a fost posibilă pentru majoritatea asigurătorilor—până în iunie 2019, când NFIP a lansat 10 ani de informații despre politici și peste 40 de ani de date despre pierderi în platforma sa „OpenFEMA”. Pe lângă caracteristicile și acoperirile proprietății, datele NFIP conțin informații despre locație la nivelul latitudinii și longitudinii (aproximate pentru a proteja confidențialitatea asiguratului), tractul recensământului, zona de inundații și Codul poștal. Combinate împreună, aceste variabile permit disecția datelor istorice reale despre inundații la un nivel geografic fără precedent.
pe lângă validarea modelului, asigurătorii și reasigurătorii pot utiliza aceste date pentru a înțelege mai bine ce zone au pierderi anterioare și pentru a evalua riscul zonelor urbane mici expuse inundațiilor localizate. Datele NFIP au limitări, dar lansarea sa a tras în mod clar Cortina pentru a permite asigurătorilor și modelatorilor de catastrofe șansa de a evalua în continuare riscul de inundații folosind experiența istorică.
în plus, proiectul NFIP „Risk Rating 2.0” creează o schemă de rating mai precisă, îmbinând propria experiență cu modele de catastrofe și tehnici geospațiale avansate. Noile rate sunt anticipate în 2020 pentru casele unifamiliale și pot face mai dificil pentru asigurători să „aleagă” cu ușurință sau să selecteze în raport cu NFIP, vizând Politici de risc sub medie care plătesc prime medii. Deoarece noile rate vor reprezenta o măsură credibilă a riscului, ratingul de risc 2.0 poate ajuta la inundații privat, stimularea investițiilor prin creșterea cantității de informații disponibile pentru asigurători.
obstacolul 5: Cum pot asigurătorii privați de inundații să evalueze economic riscul pentru o anumită proprietate?
modelele de catastrofe și planurile de evaluare a inundațiilor se bazează pe datele disponibile pentru fiecare risc. Aspectele geografice ale riscului de inundații diminuează în mare parte influența caracteristicilor specifice ale proprietății, cu o excepție importantă: înălțimea de la primul etaj deasupra solului. Alte caracteristici ale proprietății sunt importante pentru a potrivi prețul cu riscul, dar înălțimea de la primul etaj poate fi un showstopper dacă este incertă. NFIP s-a bazat în mod tradițional pe certificate de altitudine scumpe care necesită o determinare manuală a înălțimii la primul etaj al unei proprietăți. În locurile în care asigurarea împotriva inundațiilor nu este obligatorie, asigurarea privată împotriva inundațiilor ar putea lupta pentru a atrage consumatorii să cumpere acoperire atunci când este necesară această cheltuială substanțială în avans.
până în prezent, asigurătorii au ocolit în mare măsură problema scriind în zone cu risc scăzut, unde înălțimea primului etaj este mai omogenă sau folosind factori de rating conservatori care nu reflectă pe deplin reducerile indicate pentru proprietățile ridicate. Pentru ca inundațiile private să înflorească mai mult, va fi necesar să se obțină o înălțime rezonabilă la primul etaj pentru majoritatea proprietăților într-un mod mai automatizat. Progresele tehnologice, cum ar fi utilizarea de detectare a luminii și variind (LiDAR), inclinometre cu laser, și mașină de învățare fac acest lucru posibil.
obstacolul 6: Creditorii ipotecari vor accepta polițe de la asigurătorii privați de inundații în locul NFIP?
gospodăriile cu ipoteci asigurate federal în SFHA sunt obligate să cumpere asigurări de inundații, iar aproape jumătate din polițele NFIP sunt în SFHA. Din punct de vedere istoric, nu era clar dacă acoperirea privată a inundațiilor a satisfăcut cerința obligatorie de cumpărare, iar preocupările de conformitate a creditorilor au descurajat asigurătorii să scrie segmentul pieței cu cele mai mari rate de preluare, prime și conștientizarea riscului de inundații.
cu toate acestea, acest obstacol a fost în mare parte depășit, cu o regulă finală emisă de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) în ianuarie 2019 și începând cu 1 iulie. Băncile sunt acum capabile să accepte asigurarea privată de inundații pentru a satisface cerințele obligatorii de cumpărare, atâta timp cât acoperirea îndeplinește anumite cerințe. În timp ce inundațiile private se extindeau în ciuda acestui obstacol din trecut, respectarea mai ușoară a creditorilor poate provoca investiții suplimentare.
obstacolul 7: Autoritățile de reglementare de asigurări de stat vor permite asigurătorilor privați de inundații să subscrie și să prețuiască într-un mod care face ca oportunitatea să merite riscul?
asigurătorii admiși trebuie să depună ratele de inundații private și formularele de politică și, uneori, regulile de subscriere, pentru revizuirea și aprobarea reglementărilor în multe state. Majoritatea statelor nu au legi care se aplică în mod explicit inundațiilor private, lăsând noi programe să fie evaluate în raport cu regulile care au fost concepute pentru asigurarea proprietății rezidențiale. Asigurarea proprietarilor de case reprezintă de obicei un amestec de pericole catastrofale și non-catastrofale, iar în majoritatea statelor există, în general, o concurență activă și date suficiente pe care să se bazeze ratele.
nu este cazul inundațiilor, o piață emergentă în care majoritatea companiilor au puțină sau deloc experiență, unde multe dintre modelele de catastrofe sunt noi și în schimbare și unde aproape întregul pericol este cauzat de evenimente de joasă frecvență, de severitate ridicată. Aplicate la inundații, aceste legi și reguli de stat pot fi atât de oneroase și nealiniate încât descurajează neintenționat asigurătorii privați să intre pe piață. Iată câteva exemple comune:
- unele state restricționează sau se opun bazării ratelor pe modelele de catastrofă. Pentru inundații, este puțin probabil ca dependența de experiența istorică să ofere o bază solidă pe care să se bazeze ratele.
- deși majoritatea asigurătorilor se vor baza pe reasigurare pentru a-i proteja împotriva unora sau a tuturor riscurilor de inundații, unele state nu permit ca costul reasigurării să se reflecte în rate.
- multe state au legi care interzic asigurătorilor să nu reînnoiască sau să implementeze creșteri ale ratei pentru cererile care apar din catastrofe și „acte ale lui Dumnezeu.”Aproape fiecare cerere de inundații s-ar potrivi cu aceste descrieri, încătușând acțiunile asigurătorului pe baza experienței individuale de politică. Aceasta este o problemă semnificativă, având în vedere că proprietățile cu pierderi repetitive reprezintă doar 1% din politicile NFIP, dar reprezintă mai mult de 25% din revendicări, potrivit unui raport FEMA din mai 2014.
autoritățile de reglementare înțeleg necesitatea de a-și servi consumatorii cu noi produse de inundații private în lumina catastrofelor recente. Drept urmare, ratele care încorporează modele de catastrofă și costuri de reasigurare au fost aprobate cu ușurință în unele state în care depunerile simple de proprietari durează adesea luni. Florida a adoptat o lege privată specifică privind inundațiile, cu sprijinul și contribuția regulatorilor, permițând dezvoltarea ratelor direct din modelele de catastrofă, cu anumite garanții ale consumatorilor, până la o dată de apus (în prezent Oct. 1, 2025). Alte state au dereglementat semnificativ ratele de inundații, inclusiv New Jersey și, cel mai recent, Virginia.
în multe state, autoritățile de reglementare sunt dispuse să colaboreze cu companiile pentru a lansa o piață privată de inundații, dar nu oferă informații explicite despre care dintre regulile normale sunt suspendate sau cât va dura această suspendare. Este posibil să nu aibă sens ca asigurătorii mari să investească într-un program privat de inundații dacă regulile sunt cunoscute doar pentru o mână de state. Prin urmare, în ciuda cooperării în materie de reglementare, incertitudinea juridică și de reglementare creează o ezitare legitimă semnificativă pentru potențialii participanți pe piață.
obstacolul 8: Cum pot asigurătorii privați de inundații să reunească cumpărătorii și vânzătorii potențial reticenți?
Asigurarea trebuie vândută pentru ca oamenii să o cumpere, dar adevărul greu este că asigurarea împotriva inundațiilor este un produs intimidant pentru mulți agenți de asigurări. Cunoștințele de specialitate necesare pentru vânzarea și deservirea unui astfel de produs pot să nu justifice comisionul potențial. În plus, consumatorii se luptă să înțeleagă propriul risc individual de inundații și nevoia potențială de acoperire a asigurărilor. Mulți deduc că cerința obligatorie de cumpărare pentru casele din SFHA înseamnă că casele din afara SFHA nu au risc de inundații și nu au nevoie de acoperire. Mulți cred că politica lor de proprietari privați acoperă riscul de inundații. Alți consumatori pot vedea pur și simplu acoperirea” opțională ” a inundațiilor ca fiind prea scumpă sau duplicativă a ajutorului post-dezastru, care este de fapt foarte limitat. Asiguratorii și alte entități trebuie să continue să-și sporească eforturile de a educa publicul cu privire la detaliile necesare privind riscul de inundații și asigurarea împotriva inundațiilor.
asigurătorii privați de inundații au o oportunitate unică de a începe proaspăt și de a simplifica foarte mult experiența agentului/consumatorului. Asiguratorii pot evalua proprietățile la o rezoluție de doar câțiva metri, cu o mai bună potrivire a prețului cu riscul, ceea ce duce la o valoare percepută mai mare. Agenții ar putea obține cele mai critice informații de rating instantaneu doar cu adresa și valoarea de acoperire a unei politici.
există speranța că o combinație de procese mai automatizate și prețuri mai bune pot reduce cheltuielile și confuzia, beneficiind atât agenții, cât și consumatorii, în timp ce conștientizarea consumatorilor cu privire la creșterea riscului de inundații poate fi construită după evenimentele recente de inundații de profil, cum ar fi uraganul Harvey Din Houston în 2017.
asigurătorii privați vor închide decalajul de protecție?
suntem optimiști că, în câțiva ani, asigurătorii privați vor reduce semnificativ decalajul de protecție oferind în mod obișnuit acoperire împotriva inundațiilor alături de majoritatea politicilor proprietarilor de case. Modelele de catastrofe vor continua să se îmbunătățească prin utilizarea sporită și validarea suplimentară împotriva revendicărilor istorice, tehnologia va evolua pentru a răspunde nevoii de date specifice proprietății, iar evenimentele suplimentare de inundații vor continua să crească gradul de conștientizare și cererea consumatorilor.
acest articol a fost publicat pentru prima dată în edițiile tipărite și online ale publicației surori a revistei de asigurări, Carrier Management.
Înrudit:
- Casa OKs Finanțare Stopgap Guvern Care Se Extinde De Asigurare De Inundații Până În Noiembrie. 21
- re/asigurătorii regândesc riscurile schimbărilor climatice pe măsură ce pierderile cresc din incendii, inundații, Grindină
- grupul spune că achizițiile de case de inundații ale FEMA durează prea mult
- noua lege din Texas impune vânzătorilor de case să dezvăluie mai multe despre istoricul inundațiilor, riscurile
- reasigurarea ar putea proteja contribuabilii de mai multe împrumuturi NFIP după Barry
- piața privată de inundații crește, din nou: raport
- punct de vedere: Rezolvarea problemei asigurărilor împotriva inundațiilor din America în 5 pași
- Comitetul camerei aprobă extinderea asigurărilor împotriva inundațiilor pe 5 ani cu reforme bipartizane
- costul cumpărărilor de locuințe predispuse la inundații în Missouri, în altă parte: 5 miliarde de dolari și în creștere
- trecere prin vad prin diferențele de acoperire în extinderea asigurărilor private de inundații
- raport: cumpărări de locuințe inundate în județul Texas’ Harris nu sunt încă gata să umple golul masiv de protecție din SUA
- Statele îndeamnă asigurătorii să ‘răspândească cuvântul’ privind asigurările împotriva inundațiilor pentru a stimula vânzările
- SUA. Modele de inundații încă în fază incipientă, astfel încât subscriitorii trebuie să fie ‘consumatori precauți’
- ratele de absorbție a asigurărilor de inundații cresc în Texas după Harvey
- asigurătorii privați de inundații și raportul de piață
- FEMA propune să permită proprietarilor să reconstruiască casele după achizițiile contribuabililor