No hace mucho tiempo, se pensaba que el seguro privado contra inundaciones era un sueño imposible en el sector de la propiedad/accidentes. Había numerosos argumentos que apoyaban la idea común de que nunca existiría un mercado significativo para la cobertura de inundaciones residenciales de aseguradoras privadas admitidas. En los últimos años, sin embargo, hemos visto que el sector privado de inundaciones crece rápidamente, un crecimiento que creemos que continuará hasta que el nuevo mercado cierre significativamente la brecha de protección contra inundaciones en Estados Unidos.»
Aunque el mercado privado de inundaciones ya ha superado obstáculos sustanciales, hay más por delante.
Obstáculo 1: El Programa Nacional de Seguro contra Inundaciones (NFIP) tiene una deuda de miles de millones de dólares, ¿no implica eso que sus tasas son inadecuadas? ¿Cómo puede el mercado privado de inundaciones competir de manera rentable?
La inundación era un peligro que una vez se pensó que no era asegurable por el mercado privado, por lo que el NFIP fue creado en 1968 por el gobierno de los Estados Unidos para hacer que el seguro contra inundaciones asequible estuviera disponible para el público. En los últimos 50 años, el NFIP ha proporcionado la mayoría de las pólizas de seguro contra inundaciones primarias (pagando el primer dólar de pérdida) compradas en los Estados Unidos.Hoy en día, algunas aseguradoras privadas ofrecen cobertura en exceso sobre las pólizas del NFIP, pero la mayoría de los hogares siguen sin tener seguro por completo para inundaciones. De hecho, según la encuesta de Pulso del Instituto de Información de Seguros de 2018, solo el 15 por ciento de los propietarios de viviendas en los Estados Unidos tenían una póliza de seguro contra inundaciones.
La deuda del NFIP proviene de unos pocos años catastróficos, cuando eventos como los huracanes Katrina y Harvey generaron pérdidas que excedieron ampliamente las primas anuales del NFIP. Esto no implica que el NFIP tenga primas inadecuadas para cada riesgo. Para una propiedad determinada, las tasas del NFIP pueden ser altas o bajas en relación con el riesgo «verdadero», medido utilizando modelos de catástrofes modernos y datos geoespaciales avanzados. Esto es cierto para las propiedades tanto dentro del área especial de riesgo de inundación (SFHA), donde se requiere un seguro contra inundaciones para las casas con hipotecas aseguradas por el gobierno federal, como fuera del SFHA.
Las tarifas del NFIP se basan en promedios dentro de zonas de inundación muy amplias, y estos promedios están influenciados por altas pérdidas en una proporción relativamente pequeña de pólizas. El NFIP también sufre de selección adversa: las propiedades con precios bajos pueden tener más probabilidades de comprar seguros que las propiedades cuyo precio es alto en relación con el riesgo percibido, lo que genera desequilibrios entre las primas recaudadas y las pérdidas esperadas.
Private flood ha competido con el NFIP a través de una variedad de enfoques. Algunas aseguradoras han desarrollado esquemas de calificación mucho más específicos que los del NFIP, y otras han basado sus tarifas en la estructura del NFIP, pero emplean modelos de catástrofe para suscribir y evitar riesgos no rentables. Algunas aseguradoras han ofrecido pólizas de límite inferior fuera de la SFHA para atraer a clientes que no están obligados a comprar un seguro contra inundaciones, pero que quieren la tranquilidad de tener cobertura.
Obstáculo 2: ¿Hay reaseguros y capital disponibles para inundaciones privadas?
Muchas aseguradoras no están equipadas para retener el riesgo de una inundación catastrófica y necesitan reasegurar la mayor parte del riesgo. Sin embargo, es posible que las aseguradoras no quieran aumentar el costo de sus programas de reaseguro existentes con un nuevo peligro catastrófico o reducir su capacidad para escribir otros peligros.
Impulsados por la oportunidad que abrió la legislación del Congreso en 2012, varios reaseguradores globales han trabajado diligentemente para promover inundaciones privadas en los Estados Unidos. Muchos tienen experiencia en inundaciones en otros países y están aprovechando su experiencia para ayudar a las aseguradoras a definir sus mercados objetivo, modelar carteras potenciales para comprender el riesgo, desarrollar productos de inundaciones que atraigan a los consumidores, crear reglas de suscripción que reflejen su apetito por el riesgo e implementar planes de calificación sofisticados que igualen el precio con el riesgo.
Obstáculo 3: ¿Cómo pueden las aseguradoras privadas de inundaciones medir y gestionar el riesgo de inundación?
Para el seguro de propiedad, los peligros provocados por eventos de baja frecuencia y alta gravedad (como huracanes y terremotos) generalmente se miden y gestionan utilizando modelos de catástrofes que simulan una amplia gama de posibles eventos y su impacto en carteras actuales o potenciales. Las inundaciones surgen de la oleada de huracanes y las inundaciones terrestres, tanto dentro como fuera de las llanuras aluviales. Las mareas de tormenta se pueden evaluar dentro de los modelos de huracanes, pero los modelos de inundaciones interiores eran escasos hasta hace poco. Hoy en día, al menos media docena de comerciales estadounidenses existen modelos de inundación en el interior, además de modelos patentados desarrollados por reaseguradores y otros modelos desarrollados para el público.
Los numerosos modelos de inundación disponibles aún varían ampliamente en cuanto al riesgo de inundación cuando se «amplían» localmente. Muchas aseguradoras y reaseguradoras privadas de inundaciones han abordado este problema con reglas de suscripción que eliminan los riesgos en ubicaciones o con atributos asociados con la incertidumbre del modelo y fijando precios más conservadores para inundaciones en comparación con los peligros bien conocidos en mercados maduros. Los modelos tienden a mejorar con el tiempo a medida que el uso ampliado identifica problemas y los nuevos eventos generan datos adicionales sobre peligros y pérdidas.
Obstáculo 4: ¿Las aseguradoras escribirán inundaciones privadas si no pueden evaluar la precisión de los modelos de catástrofes utilizando la experiencia histórica de inundaciones?
La validación y comparación de modelos de catástrofes por inundaciones utilizando la experiencia histórica real y los eventos no ha sido posible para la mayoría de las aseguradoras, hasta junio de 2019, cuando el NFIP publicó 10 años de información sobre pólizas y más de 40 años de datos de pérdidas en su plataforma «OpenFEMA». Además de las características y coberturas de la propiedad, los datos del NFIP contienen información de ubicación a nivel de latitud y longitud (aproximados para proteger la privacidad del asegurado), zona censal, zona de inundación y código postal. Combinadas, estas variables permiten la disección de datos históricos reales de inundaciones a un nivel geográfico sin precedentes.
Además de la validación del modelo, las aseguradoras y reaseguradoras pueden utilizar estos datos para comprender mejor qué áreas tienen pérdidas previas y para evaluar el riesgo de pequeñas áreas urbanas expuestas a inundaciones localizadas. Los datos del NFIP tienen limitaciones, pero su publicación claramente ha bajado el telón para permitir que las aseguradoras y los modeladores de catástrofes tengan la oportunidad de evaluar aún más el riesgo de inundación utilizando la experiencia histórica.
Además, el proyecto «Calificación de riesgo 2.0» del NFIP está creando un esquema de calificación más preciso, combinando su propia experiencia con modelos de catástrofes y técnicas geoespaciales avanzadas. Las nuevas tarifas se anticipan para el 2020 para las casas unifamiliares y pueden hacer que sea más difícil para las aseguradoras «elegir bien» o seleccionar contra el NFIP al apuntar a pólizas de riesgo por debajo del promedio que pagan primas promedio. Como las nuevas tasas representarán una medida creíble de riesgo, Calificación de riesgo 2.0 puede ayudar a las inundaciones privadas, estimulando la inversión al aumentar la cantidad de información disponible para las aseguradoras.
Obstáculo 5: ¿Cómo pueden las aseguradoras privadas de inundaciones evaluar económicamente el riesgo de una propiedad determinada?
Los modelos de catástrofes y los planes de clasificación de inundaciones se basan en los datos disponibles para cada riesgo. Los aspectos geográficos del riesgo de inundación en su mayoría eclipsan la influencia de características específicas de la propiedad, con una excepción importante: la altura del primer piso sobre el suelo. Otras características de la propiedad son importantes para igualar el precio con el riesgo, pero la altura del primer piso puede ser un espectáculo si no está claro. El NFIP se ha basado tradicionalmente en costosos certificados de elevación que requieren una determinación manual de la altura del primer piso de una propiedad. En lugares donde el seguro contra inundaciones no es obligatorio, el seguro privado contra inundaciones podría tener dificultades para atraer a los consumidores a comprar cobertura cuando se requiere este gasto sustancial por adelantado.
Hasta ahora, las aseguradoras han eludido en gran medida el problema escribiendo en áreas de bajo riesgo donde la altura del primer piso es más homogénea, o utilizando factores de calificación conservadores que no reflejan completamente los descuentos indicados para propiedades elevadas. Para que la inundación privada florezca más ampliamente, será necesario obtener una altura de primer piso razonablemente precisa para la mayoría de las propiedades de una manera más automatizada. Los avances tecnológicos, como el uso de la detección y el alcance de la luz (LiDAR), los inclinómetros láser y el aprendizaje automático, lo están haciendo posible.
Obstáculo 6: ¿Aceptarán los prestamistas hipotecarios pólizas de aseguradoras privadas contra inundaciones en lugar del NFIP?
Los hogares con hipotecas con seguro federal en el SFHA están obligados a comprar un seguro contra inundaciones, y cerca de la mitad de las pólizas del NFIP están en el SFHA. Históricamente, no estaba claro si la cobertura privada contra inundaciones satisfacía el requisito de compra obligatorio, y las preocupaciones de cumplimiento de los prestamistas disuadían a las aseguradoras de escribir el segmento del mercado con las tasas de absorción, primas y conciencia más altas del riesgo de inundación.
Sin embargo, este obstáculo se ha superado en su mayoría, con una regla final emitida por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) en enero de 2019 y efectiva el 1 de julio. Los bancos ahora pueden aceptar un seguro privado contra inundaciones para satisfacer los requisitos de compra obligatorios, siempre que la cobertura cumpla con ciertos requisitos. Si bien la inundación privada se estaba expandiendo a pesar de este obstáculo en el pasado, un cumplimiento más fácil por parte de los prestamistas puede provocar una mayor inversión.
Obstáculo 7: ¿Permitirán los reguladores de seguros estatales que las aseguradoras privadas contra inundaciones suscriban y fijen precios de una manera que haga que la oportunidad valga la pena el riesgo?
Las aseguradoras admitidas deben presentar tarifas de inundación privadas y formularios de póliza, y a veces reglas de suscripción, para revisión y aprobación regulatoria en muchos estados. La mayoría de los estados no tienen leyes que se apliquen explícitamente a las inundaciones privadas, lo que deja que los nuevos programas se evalúen en función de las normas diseñadas para el seguro de propiedad residencial. El seguro para propietarios de viviendas generalmente representa una mezcla de peligros catastróficos y no catastróficos, y en la mayoría de los estados generalmente hay competencia activa y datos suficientes sobre los cuales basar las tarifas.
Este no es el caso de flood, un mercado emergente donde la mayoría de las empresas tienen poca o ninguna experiencia, donde muchos de los modelos de catástrofes son nuevos y cambiantes, y donde casi todo el peligro proviene de eventos de baja frecuencia y alta gravedad. Aplicadas a las inundaciones, estas leyes y reglas estatales pueden ser tan onerosas y desalineadas que involuntariamente desalientan a las aseguradoras privadas a ingresar al mercado. Estos son algunos ejemplos comunes:
- Algunos estados restringen o impiden que las tasas se basen en modelos de catástrofes. En el caso de las inundaciones, es poco probable que la confianza en la experiencia histórica proporcione una base sólida sobre la que basar las tasas.
- Aunque la mayoría de las aseguradoras dependerán del reaseguro para protegerlas contra parte o la totalidad de su riesgo de inundación, algunos Estados no permiten que el costo del reaseguro se refleje en las tarifas.
- Muchos estados tienen leyes que prohíben a las aseguradoras no renovar o implementar aumentos de tarifas para reclamos que ocurran por catástrofes y «Actos de Dios».»Casi todas las reclamaciones por inundación se ajustarían a estas descripciones, esposando las acciones de la aseguradora según la experiencia individual de la póliza. Este es un problema importante, dado que las propiedades de pérdida repetitiva representan solo el 1 por ciento de las pólizas del NFIP, pero representan más del 25 por ciento de las reclamaciones, según un informe de FEMA de mayo de 2014.
Los reguladores entienden la necesidad de servir a sus consumidores con nuevos productos privados para inundaciones a la luz de las catástrofes recientes. Como resultado, las tarifas que incorporan modelos de catástrofe y costos de reaseguro se han aprobado fácilmente en algunos estados donde las presentaciones simples de propietarios de viviendas a menudo toman meses. Florida aprobó una ley de inundaciones privada específica con respaldo e insumos del regulador, lo que permite que las tarifas se desarrollen directamente a partir de modelos de catástrofes, con ciertas salvaguardias para el consumidor, hasta una fecha de expiración (actualmente Oct. 1, 2025). Otros estados también han desregulado significativamente las tasas de inundación, incluyendo Nueva Jersey y, más recientemente, Virginia.
En muchos estados, los reguladores están dispuestos a trabajar con las empresas para poner en marcha un mercado de inundaciones privado, pero no proporcionan información explícita sobre cuáles de las reglas normales están suspendidas o cuánto durará esta suspensión. Puede que no tenga sentido que las grandes aseguradoras inviertan en un programa privado de inundaciones si las reglas son conocidas solo por un puñado de estados. Por lo tanto, a pesar de la gran cooperación en materia de reglamentación, la incertidumbre jurídica y reglamentaria crea dudas legítimas significativas para los posibles participantes en el mercado.
Obstáculo 8: ¿Cómo pueden las aseguradoras privadas de inundaciones reunir a compradores y vendedores potencialmente reacios?
El seguro debe venderse para que la gente lo compre, pero la dura verdad es que el seguro contra inundaciones es un producto intimidante para muchos agentes de seguros. El conocimiento especializado necesario para vender y mantener un producto de este tipo puede no justificar la comisión potencial. Además, los consumidores tienen dificultades para comprender su propio riesgo de inundación individual y la posible necesidad de cobertura de seguro. Muchos deducen que el requisito de compra obligatoria para las casas en el SFHA significa que las casas fuera del SFHA no tienen riesgo de inundación y no necesitan cobertura. Muchos creen que su póliza de vivienda privada cubre el riesgo de inundación. Otros consumidores simplemente pueden ver la cobertura» opcional » de inundaciones como demasiado costosa o duplicativa de la ayuda posterior a la catástrofe, que de hecho es muy limitada. Las aseguradoras y otras entidades deben continuar aumentando sus esfuerzos para educar al público sobre los detalles necesarios del riesgo de inundaciones y el seguro contra inundaciones.
Las aseguradoras privadas de inundaciones tienen una oportunidad única de empezar de cero y simplificar enormemente la experiencia del agente/consumidor. Las aseguradoras pueden calificar propiedades a una resolución de solo varios metros, con una mejor correspondencia entre el precio y el riesgo, lo que conduce a un mayor valor percibido. Los agentes podrían obtener la información de calificación más crítica al instante con solo la dirección y el monto de cobertura de una póliza.
Existe la esperanza de que la combinación de procesos más automatizados y mejores precios pueda reducir los gastos y la confusión, beneficiando tanto a los agentes como a los consumidores, mientras que la conciencia de los consumidores sobre el aumento del riesgo de inundaciones puede aumentar después de los recientes eventos de inundación de alto perfil, como el huracán Harvey en Houston en 2017.
¿Cerrarán las Aseguradoras Privadas la Brecha de Protección?
Somos optimistas de que, en unos pocos años, las aseguradoras privadas cerrarán significativamente la brecha de protección al ofrecer cobertura contra inundaciones de forma rutinaria junto con la mayoría de las pólizas de propietarios de viviendas. Los modelos de catástrofes continuarán mejorando a través de un mayor uso y validación adicional frente a reclamaciones históricas, la tecnología evolucionará para abordar la necesidad de datos específicos de la propiedad, y los eventos de inundaciones adicionales continuarán aumentando la conciencia y la demanda de los consumidores.
Este artículo se publicó por primera vez en las ediciones impresa y en línea de la publicación hermana de Insurance Journal, Carrier Management.
Relacionados:
- La Cámara Aprueba El Financiamiento Provisional Del Gobierno Que Extiende El Seguro Contra Inundaciones Hasta Noviembre. 21
- Las aseguradoras Repensan los Riesgos del Cambio Climático a Medida que Aumentan las Pérdidas por Incendios Forestales, Inundaciones, Granizo
- El Grupo Dice Que las Compras De Viviendas Por Inundaciones De FEMA Tardan Demasiado
- La Nueva Ley de Texas Requiere Que Los Vendedores de Viviendas Revelen Más Sobre El Historial De Inundaciones, Riesgos
- El Reaseguro Podría Proteger A Los Contribuyentes De Más Préstamos Del NFIP Después De Que Barry
- El Mercado Privado De Inundaciones Crezca, De Nuevo: Informe
- Punto de vista: Arreglar el Problema de Seguro contra Inundaciones en Estados Unidos en 5 Pasos
- El Comité de la Cámara de Representantes Aprueba la Extensión del Seguro contra Inundaciones por 5 Años con Reformas Bipartidistas
- Costo de las Compras de Viviendas Propensas a Inundaciones en Missouri, En Otros Lugares: 5 5B y Aumento
- Vadeando Las Diferencias de Cobertura en la Expansión del Seguro Privado contra Inundaciones
- Informe: Las Compras de Viviendas Inundadas en el Condado Harris de Texas Son Menos Estratégicas
- Sin embargo, Listos para Llenar la Enorme Brecha de Protección de EE. UU.
- Los Estados Instan a las Aseguradoras a «Correr la Voz» sobre el Seguro contra Inundaciones para Aumentar las Ventas
- EE. UU. Los Modelos de Inundaciones Aún están en La Infancia, Por Lo Que Los Aseguradores Deben Ser «Consumidores Cautelosos»
- Las Tasas de Aceptación de Seguros contra Inundaciones Aumentan en Texas Después de Harvey
- Las Principales Aseguradoras Privadas contra Inundaciones y el Informe del Mercado
- FEMA Propone Permitir que los Propietarios Reconstruyan Casas Después de las Compras de los Contribuyentes